【投资视角】启示2024:中国专网通信行业投融资及兼并重组分析(附投融资汇总和兼并重组等)

张维佳

行业主要上市公司:中国电信(00728);中国联通(600050);中国移动(00941);海能达(002583);海格通信(002465);烽火电子(000561)等

本文核心数据:专网通信行业投融资数量;专网通信行业投融资规模

1、专网通信行业融资事件数量较少

2015年以来,专网通信行业融资事件数量相对较少,每年融资事件数量基本在10起以下。其中,2023年融资规模达到最大规模,融资总额为146.55亿元,融资事件数量为7起。

图表1:2015-2023年中国专网通信行业融资整体情况(单位:亿元,起)

2、专网通信行业投融资仍处于早期阶段

2015-2023年我国专网通信行业单笔平均融资金额整体呈波动趋势。其中2023年单笔平均融资金额最高达到20.9亿元,其余年份单笔平均融资金额较小。

图表2:2015-2023年中国专网通信行业投融资单笔平均融资情况(单位:亿元)

从专网通信行业的投资轮次分析,目前专网通信行业的融资轮次仍然处于早期阶段,C轮后的融资寥寥无几,目前专网通信行业的投融资仍处于早期。

图表3:2017-2023年中国专网通信行业投融资轮次情况-按事件数量(单位:起)

3、专网通信行业投融资集中在北京和广东

从专网通信行业的企业融资区域来看,北京市和广东省企业融资数量最多,2017-2023年累计分别为7起和9起;其次是江苏省和浙江省,2017-2023年累计融资事件数量均有3起。

图表4:2017-2023年中国专网通信行业投融资区域分布——按事件数量(单位:起)

4、专网通信行业投融资集中在无线通信系统和无线通信设施领域

2020-2023年我国专网通信行业的主要投融资事件如下:

图表5:2014-2023年中国专网通信行业投融资事件汇总(一)(单位:亿美元,亿人民币)

图表6:2014-2023年中国专网通信行业投融资事件汇总(二)(单位:亿美元,亿人民币)

图表7:2014-2023年中国专网通信行业投融资事件汇总(三)(单位:亿美元,亿人民币)

从2020-2023年融资企业的主营产品分析,无线通信系统和无线通信设施领域一直是专网通信行业的投资热点。2023年无线通信系统领域和无线通信设施领域投资事件占总投资事件的比重均在33%左右。

图表8:2020-2023年中国专网通信行业融资产品变化(单位:%)

5、专网通信行业的投资者以投资类企业为主

根据对专网通信行业投资主体的总结,目前我国专网通信行业的投资主体主要以投资类为主,代表性投资类主体有晨山资本、博华资本、钟鼎资本等。

图表9:2020-2023年中国专网通信行业投资主体结构(单位:%)

6、专网通信企业兼并重组事件较少

目前中国专网通信行业的兼并重组事件数量较少,截至2024年5月,仅3起收购事件,兼并重组类型以下游企业前向一体化。

图表10:截至2024年5月中国专网通信行业兼并重组事件汇总(单位:%)

7、专网通信行业投融资及兼并重组总结

图表11:专网通信行业投融资及兼并重组总结

更多本行业研究分析详见前瞻产业研究院《中国专网通信行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》。

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张维佳

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张维佳(产业研究员、分析师)

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