预见2024：虚拟/增强现实(VR/AR)产业技术趋势展望(附技术路径、投资方向、专利布局、科技企业布局等)

行业主要上市公司：中兴通讯(000063)、闻泰科技(600745)、歌尔股份(002241)、中科创达(300496)等

本文核心观点：整机设备、开发工具软件、娱乐办公为当前VR/AR重点关注领域，AR眼镜为主要应用;随着VR/AR技术不断发展，多行业多场景应用加速落地。

引言：构建身临其境与虚实融合

——VR聚焦身临其境的沉浸体验，AR实现对现实世界的“增强”

虚拟现实(VR)是一种可以创建和体验虚拟世界的计算机仿真系统，增强现实(AR)技术是一种将虚拟信息与现实世界巧妙结合的技术。生成的文字、图像、三维模型、音乐、视频等虚拟信息模拟应用到现实世界中，两种信息相互补充，从而实现对现实世界的“增强”。

移动互联网的全面普及和高速发展，虽然打破了信息交互的时间瓶颈和场景瓶颈，但是在人机交互上仍存在着信息可视化和信息即时化的界限。VR/AR技术在通信带宽不断拓展的趋势下，能够有效实现对智能手机的产品更迭，打破信息化的物理界限。

——VR/AR应用场景广泛，场景辅助向场景载体演变

最早VR/AR技术在商业场景的应用主要集中在视效改善(广告营销)、认知辅助(教育培训)、信息可视化(医疗健康)等，总的来看传统VR/AR技术的应用都是基于现有电子信息设备的技术上进行场景辅助。未来随着AR技术在游戏场景、消费场景的全面独立，其将作为场景主要载体打开需求增量市场。

技术路线：虚拟/增强现实(VR/AR)技术发展路径与支撑体系

从技术路线发展来看，VR的关键技术(如近眼显示、渲染处理等)已经有明确的发展路线，技术的逐步成熟将大幅提升用户体验。传感技术和交互式传感体验的日臻成熟使得VR应用场景得到极大的丰富。AR技术在多通道交互和网路传输方向有较好的发展，但是在SLAM算法(同步定位与建图)及其相关外设、光学显示方面比VR更为复杂，技术成熟滞后一到两年。

从技术支撑体系来看，中国虚拟/增强现实(VR/AR)创新单元主要包括虚拟现实技术与系统国家重点实验室、虚拟现实/增强现实技术及应用国家工程实验室等国家重点实验室;蓝弛创投、易凯资本等产业投资基金;GB/T38247-2019《信息技术 增强现实 术语》、GB/T38259-2019《信息技术 虚拟现实头戴式显示设备通用规范》等技术标准。

虚拟/增强现实专利技术布局：领域覆盖广泛，专利热度较高

——专利技术整体申请热度和布局广度较高，覆盖领域广泛

虚拟/增强现实涉及多类技术领域，VR与AR两者技术体系趋同，技术架构主要包含近眼显示、感知交互、网络传输、渲染处理等细分领域。整体来看，VR、AR各细分领域专利申请热度较高，总申请量达到10万-30+万项级别，申请人数量均在7万个以上;各细分领域技术跨度均在580个IPC小类左右，覆盖超过80个以上国家和地区，说明这些技术受到全球范围内的关注和研究。

注：1)搜索关键词：VR、AR技术路线相关关键词;2)搜索范围：标题、摘要和权利说明;3)统计截至日期：2023年11月21日。下同。

——中美日韩为主要技术来源，三星、华为、索尼等专利数量较多

从专利地域分布来看，中国、美国、日本、韩国为VR、AR各细分领域主要技术来源地，说明三个国家在VR、AR领域技术创新活跃。从申请人国别来看，近眼显示、感知交互、网络传输、渲染处理专利前十申请人也为中国、美国和日韩企业。

虚拟/增强现实科技企业技术布局：多布局软硬件，提供系统解决方案

——科技企业频繁布局，引领B端及C端市场发展

当前，领先的互联网巨头以及初创科技企业频繁布局VR/AR领域，引领B端及C端市场的发展。在C端领域，除了之前常听的游戏、娱乐、观影，不少终端企业开始探索打造专业领域的AR/VR产品，以寻求差异化的市场需求，如骑行AR眼镜、办公眼镜等。在B端领域，AR/VR也在越来越多的领域实现应用落地，主要为教育、文旅、工业等，成为先进生产力工具，助推生产效率的提升。

注：以上排名不分先后，仅汇总行业内部分代表性科技企业。

——整机设备、开发工具软件、教育培训、文化旅游等为产业链主要环节

从“中国VR50强企业”细分领域来看，产业链分布多以整机设备、开发工具软件、文化旅游应用、教育培训应用为主，分发平台、近眼显示技术、工业生产应用、体育健康应用、智慧城市应用均有涉及。2019年至2023年，主营整机设备的硬件企业在“中国VR50强企业”的占比一直保持在20%以上，主营业务为开发工具软件的企业逐渐在“中国VR50强企业”名单中崭露头角。我国VR产业在工业生产、文化旅游、融合媒体、教育培训、体育健康、商贸创意、演艺娱乐、安全应急、残障辅助、智慧城市等重点应用领域不断实现突破。从五年间“中国VR50强企业”主要从事的应用领域来看，教育培训、文化旅游、工业生产三大应用领域发展领先。

虚拟/增强现实技术投资重点赛道：应用场景加速落地

——硬件、数字人等行业应用融资热度较高

按产业链板块融资事件数量来看，2022年内容和行业应用是VR/AR融资并购的重点板块，融资事件数量占比超过30%，硬件相关融资事件占据较大份额，此外VR/AR产业在内容和行业应用发力，数字人、游戏和B端教育受到资本的青睐。从融资金额行业分类来看，2022年最受青睐的还是硬件/整机板块，占比全年融资额的30%;数字人是2022年投融资相当受欢迎的板块，年融资金额达5.93亿美元，占比17%，位列行业分类第二，这里面包含了各种虚拟化身、虚拟偶像等数字人相关企业。此外，医疗在过去几年一直都是AR/VR行业的热点关注方向，占比8%，位列第三;虚拟培训作为to B领域一个重要场景，2022年融资额达2.26亿美元，占比7%，在大型企业中采用率较高，包括AR/VR仿真训练，模拟驾驶等相关方向。

——AR需求目前在娱乐和办公领域，未来各行业应用场景具备投资潜力

综合来看，VR/AR产业在医疗、教育、军事、工业等领域中的应用市场吸引力较高，但目前技术暂未成熟，现阶段，面向消费者的AR产品仍未大面积普及，但在智能手机操作系统开发者工具的支持下，越来越多的人开始使用AR产品，当前更多用于观影、游戏、移动办公等，随着更多应用内容落地，信息获取能力提升，学习教育、购物、生活导航等场景应用将更为丰富。

短期来看，智能交互、AR移动芯片、AR眼镜、眼球追踪、机器视觉、VR游戏开发、图像渲染、显示技术等为投资者重点关注领域，长期来看，全息投影、全景音频引擎、眼球焦距追踪等投资潜力较大。

虚拟/增强现实技术发展趋势与目标

——推动技术创新和发展软硬件、行业解决方案为“十四五”发展重点

2021年3月，《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》正式公布，其中“建设数字中国”单列篇章，在该篇章中框定了数字经济重点产业的具体范围。虚拟现实和增强现实列入“建设数字中国”数字经济重点产业。

——虚拟/增强现实五大技术趋势

虚拟现实/增强现实技术和产品经过多轮升级迭代，生态不断完善，产业不断成熟，特别是从2020年起，新一代现象级产品引领行业发展，消费级迎来新拐点。

更多本行业研究分析详见前瞻产业研究院《中国虚拟现实（VR）行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》，《中国增强现实（AR）行业发展前景预测与投资战略规划分析报告》

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