【干货】造纸行业产业链全景梳理及区域热力地图

蔡志濠

行业主要上市公司:玖龙纸业(02689);山鹰国际(600567);景兴纸业(002067);荣晟环保(603165);博汇纸业(600966);维达国际(03331);民丰特纸(600235);山东晨鸣(000488);太阳纸业(002078)等

本文核心数据:产业链代表性企业分布;产业园区分布;代表性企业产能/产量;最新投资动向等

造纸产业链全景梳理:下游应用广阔

造纸产业具有资金技术密集、规模效益显著的特点,其产业关联度强,市场容量大。造纸行业是拉动林业、农业、印刷、包装、机械制造等下游产业发展的重要力量,已成为中国国民经济发展的新的增长点。

造纸行业的产业链从上游到下游依次可划分为:原材料及制浆、纸类制造、纸类应用。下游应用广阔,对应不同需求,其中游细分产品也不同。

图表1:中国造纸产业链结构

图表2:中国造纸产业链生态图谱

造纸产业链区域热力地图:广东和山东分布最集中

从代表性企业分布情况来看,广东、山东地区的产业链代表性企业较多,且中游企业较多;此外,浙江也拥有较多造纸代表性企业;福建的上游造林企业较多;北京、甘肃、安徽、贵州则分布了造纸产业链下游的代表性企业。

图表3:中国造纸产业链代表性企业区域热力图

造纸产业园区分布图:浙江最多

我国造纸产业园区较少,主要分布在浙江、河南、湖北和辽宁地区。其中,浙江省有两个产业园区。

图表4:中国造纸产业园区分布热力图

造纸代表性企业产能/产量情况

目前,布局了造纸业务的上市企业中,玖龙纸业的纸产品产量遥遥领先于其它企业。造纸产业链上的其它代表性企业产能/产量情况如下:

图表5:2022年中国造纸行业代表性企业产能/产量情况(万吨,亿箱)

造纸代表性企业最新投资动向

2020年以来,造纸行业代表性企业的投资动向主要包括建立子公司拓展业务、通过对子公司增资的方式投资造纸生产基地项目、收购其他公司设备以扩充产能等。造纸行业代表性企业最新投资动向如下:

图表6:中国造纸行业代表性企业最新投资动向(一)

图表7:中国造纸行业代表性企业最新投资动向(二)

更多本行业研究分析详见前瞻产业研究院《中国造纸行业发展前景与投资战略规划分析报告》。

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蔡志濠

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蔡志濠(前瞻产业研究员、分析师)

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