【投资视角】启示2022:中国外骨骼机器人行业投融资及兼并重组分析(附投融资汇总、产业基金和兼并重组等)

杜芾

行业主要企业:大艾机器人、傅利叶智能、铁甲钢拳、迈步机器人、傲鲨智能等;

核心数据:外骨骼机器人投资事件数量、外骨骼机器人投资主体分布

1、外骨骼机器人行业投融资事件较少

根据烯牛数据库,2016年我国外骨骼机器人行业融资达到顶峰,发生融资事件共9起,2016年后,行业投融资热度有所下降,除2019年融资事件达到6起外,其他年份融资事件均不超过5起。总体来看,行业投融资事件数量较少。

图表1:2015-2022年中国外骨骼机器人行业融资事件数量(单位:起)

注:上述统计时间截止2022年6月6日,下同。

2、外骨骼机器人行业投融资仍处于早期阶段

从外骨骼机器人的投资轮次分析,目前外骨骼机器人行业的融资轮次仍然处于早期阶段,C轮后的融资寥寥无几。2022年前6个月,外骨骼机器人行业共有融资事件4起,其中PRE-A轮融资事件2起,战略投资1起,D轮投资1起。

图表2:2015-2022年中国外骨骼机器人行业投融资轮次情况-按事件数量(单位:起)

3、外骨骼机器人行业投融资集中在广东和上海

从外骨骼机器人行业的企业融资区域来看,2015-2022年,广东地区投融资事件数量最多,达到了11起,占全国投融资事件数量的31%,其次为上海,相关投融资事件数量为9起,占比达到了25%。2019年以前,北京、江苏、安徽、天津等地曾出现过几起外骨骼机器人投融资事件,但在2019年后,这些地区相关行业的投资热度下降。2022年,全国共出现4起外骨骼机器人行业投融资事件,其中广东2起,浙江1起,上海1起。

图表3:2015-2022年中国外骨骼机器人行业投融资区域分布-按事件数量(单位:起)

4、外骨骼以其人行业投融资集中在康复外骨骼机器人领域

2015-2022年我国外骨骼机器人行业的主要投融资事件如下:

图表4:2015-2022年中国外骨骼机器人行业投融资事件汇总(一)

图表5:2015-2022年中国外骨骼机器人行业投融资事件汇总(二)

图表6:2015-2022年中国外骨骼机器人行业投融资事件汇总(三)

从2018-2021年融资企业的主营产品分析,2019年,行业内工业用外骨骼机器人、助力助行外骨骼机器人和康复外骨骼机器人领域融资事件数量比较接近;从2020年开始,康复外骨骼机器人成为了行业内主要的投资领域,工业用外骨骼机器人和助力助行外骨骼机器人领域的投资事件数量骤降。

图表7:2019-2022年中国外骨骼机器人行业融资产品变化(单位:%)

5、外骨骼机器人行业的投资者以投资类企业为主

根据对外骨骼机器人行业投资主体的总结,目前我国外骨骼机器人行业的投资主体主要以投资类为主,代表性投资主体有清大创投、远望资本、软银愿景基金等等;实业类的投资主体主要是四环医药、浙江德宁等医药企业。

图表8:2019-2022年中国外骨骼机器人行业投资主体分布(单位:%)

6、外骨骼机器人行业的产业投资基金

目前外骨骼机器人行业尚无专业的产业投资基金,目前在中国证券投资基金业协会中仅查询到三家机器人行业的产业投资基金,其中马鞍山哲方智能机器人投资管理有限公司规模最大,管理规模为5-20亿元。

图表9:中国机器人产业基金

7、外骨骼机器人企业横向收购扩大规模

国内外骨骼机器人行业尚在初创期,各家公司产品的商业化程度都较低,行业内尚未出现兼并重组事件。国外外骨骼机器人行业兼并重组则以中游企业横向收购扩大规模为主。

图表10:全球外骨骼机器人行业兼并重组事件分析

8、外骨骼机器人行业投融资及兼并重组总结

图表11:外骨骼机器人行业投融资及兼并重组总结

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杜芾

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杜芾(前瞻产业研究院研究员)

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