2018年企业信息化及解决方案行业投融资分析 早期投资大幅上升,投资热度持续升温

黄天悦

 融资数量及规模基本持平,单笔融资规模大幅上升

2014年以来,我国企业信息化及解决方案资本市场火热。根据前瞻产业研究院的整理,2016,我国企业信息化及解决方案相关投融资事件多达562起,2017年为381起,且主要集中在A轮和天使轮。381起投资事件中,有72起未公布金额。根据已公布的数据粗略估计,投资金额在222.42亿元左右。

2018年1-9月,行业投融资事件数与2017年同期基本持平,投融资事件达260起,行业融资规模为168.55亿元。单笔融资金额较2017年大幅上升。

图表1:2011-2018年中国企业信息化及解决方案投资事件数量及融资规模(单位:起,亿元)

图表2:2014-2018年中国企业信息化及解决方案行业单笔融资金额(单位:亿元)

早期投资占比大幅上升

通过对2018年1-9月所有融资事件整理可知,企业服务领域的获投项目依旧以早期为主,种子轮到A+轮,占比合计约为69.38%。在早期项目中,A轮A+轮、天使轮、Pre-A轮占比最高,分别为30.10%、25.00%、9.18%。由此看来,企业信息化及解决方案仍处于早期投资占主导的阶段。

自2014年企业服务资本市场的快速增长,经过了3年的发展,行业市场发展也逐步成熟,轮次也就随着企业发展而向后推进。与2017年相比,2018年企业信息化及解决方案的早期项目获投数量大幅上升,较2017年的48.92%上升了20.46个百分点。究其原因,主要是由于A轮A+轮的占比从2017年的17.54%上升到2018年的30.10%。

图表3:2018年1-9月中国企业信息化及解决方案行业投融资阶段分布(单位:起)

融资企业主要集中在北京、广东、长三角

从地域分布看,2018年1-9月,企业信息化及解决方案行业的投资主要集中在北京、广东和长三角(上海、浙江和江苏)一带,融资事件数量占投资总事件的67.31%。其中,北京地区拔得头筹,数量上占据绝对优势,成为企业信息化及解决方案企业的主要聚集地,其余企业信息化及解决方案企业分散在全国各个地区。

图表4:2018年1-9月中国企业信息化及解决方案投融资事件地区分布TOP5(单位:起)

在业信息化及解决方案行业市场,表现最为活跃的是Andreessen Horowitz(简称A16Z)、Accel Partners、深创投、IDG资本等投资机构,排名靠前的Andreessen Horowitz(简称A16Z),累计投资28个项目,紧随其后的分别是Accel Partners和深创投,累计投资项目分别为22个和21个。腾讯、阿里两大互联网巨头也持续布局,腾讯以投资进入为主,阿里以阿里云、钉钉两大拳头产品抢占市场。 

图表5:中国企业信息化及解决方案行业投资者TOP8(单位:起)

以上数据及分析来源于前瞻产业研究院发布的《2018-2023年中国企业信息化市场前瞻与投资战略规划分析报告》。

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黄天悦

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黄天悦(前瞻产业研究员、 分析师)

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