2018年中国汽车铝轮毂行业产业链现状分析

 汽车铝合金轮毂以其质量轻、散热快、减震性能好、轮胎寿命长，安全可靠，外观美丽，图案丰富多彩，尺寸精确，平衡好，再加容易制造等优点，在汽车工业中脱颖而出，发展潜力巨大。

对于汽车铝轮毂行业来说，其产业链较为简单，上游原材料主要为铝合金，其在汽车轮毂制造中的成本占到60%-70%。下游需求行业主要为汽车制造市场（OEM市场）和汽车售后维修市场（AM市场）。

图表1：汽车铝轮毂行业产业链示意图

资料来源：前瞻产业研究院整理

行业上游助力行业发展

1、铝合金产量规模逐年扩大

铝合金作为汽车铝轮毂制作的主要原材料，在汽车轮毂制造中的成本占到高达60%-70%。因此，铝合金的产量情况，对汽车铝轮毂的制作成本影响较大。

铝合金是以铝为基的合金总称。主要合金元素有铜、硅、镁、锌、锰，次要合金元素有镍、铁、钛、铬、锂等。铝合金是工业中应用最广泛的一类有色金属结构材料，在航空、航天、汽车、机械制造、船舶及化学工业中已大量应用。2011-2017年，我国铝合金产量逐年上升，到2017年，我国铝合金产量为792.2万吨，同比增长5.65%。铝合金产量的增长可以保证上游原材料供应的充足，可以保障汽车铝轮毂行业的稳定发展。

图表2：2011-2017年国内铝合金产量情况（单位：万吨，%）

资料来源：前瞻产业研究院整理

2、铝合金价格走低

铝合金作为汽车铝轮毂行业的主要上游，其价格的变动对汽车铝轮毂行业的影响较大。从铝合金国内价格走势来看，2011-2016年7月，铝合金（A356）现货均价整体呈下降走势，2016年7月20日，铝合金（A356）现货均价为13250元/吨。上游原材料价格的下降能够减轻汽车铝轮毂企业的生存压力，降低企业生存成本，增强市场活力。

图表3：2011-2016年国内铝合金价格走势情况（单位：元/吨）

资料来源：中国有色金属工业协会 前瞻产业研究院整理

汽车制造市场

汽车铝轮毂行业的发展和汽车制造市场密切相关，2013年，我国汽车销量突破2000万辆，达到2199.3万辆，同比增长15.6%，远远高于同期经济增速，成为我国经济增长的动力之一。2016年，中国汽车整体制造业发展迅速，整体汽车销量为2802.8万辆，排行世界第一位。

2017年，我国汽车销量2901.5万辆，接近3000万辆。得益于汽车行业整体发展稳定，汽车铝轮毂行业将迎来发展机会。

图表4：2011-2017年汽车销量变化（单位：万辆，%）

资料来源：前瞻产业研究院整理

汽车售后维修市场

在汽车售后市场，轮毂需求量相对较小，因为汽车轮毂的损坏率较低，但是考虑到部分汽车改装有更换轮毂的需求，按照经验，在汽车后市场，乘用车保有量中有2%的汽车有轮毂更换需求；商用车保有量中有2.24%的商用车有轮毂更换需求。

1、乘用车用铝轮毂售后市场需求

2011-2015年，中国乘用车保有量逐年增长，其中，2015年保有量达到12669万辆。2016年我国乘用车保有量约为12514万辆。

图表5：2011-2017年乘用车保有量情况（单位：万辆，%）

资料来源：中汽协 前瞻产业研究院整理

根据国内乘用车保有量数据，以及2%乘用车需要更换铝轮毂来测算，2016年乘用车售后市场铝轮毂需求预计在1001万只左右。

图表6：2011-2017年中国乘用车售后市场铝轮毂需求情况（单位：万只）

资料来源：前瞻产业研究院整理

2、商用车用铝轮毂售后市场需求分析

2011-2016年，商用车保有量逐年增长，2016年，我国商用车保有量约为6886万辆，较上年增长51.21%。

图表7：2011-2017年中国商用车保有量（单位：万辆，%）

资料来源：中汽协 前瞻产业研究院整理

根据国内商用车保有量数据，以及商用车保有量中有2.24%的商用车有轮毂更换需求。前瞻测算2016年商用车售后市场铝轮毂需求预计在617万只左右。

图表8：2011-2017年中国商用车售后市场铝轮毂需求情况（单位：万只，%）

资料来源：前瞻产业研究院整理

以上数据及分析均来自于前瞻产业研究院《2018-2023年中国汽车轮毂行业产销需求与投资预测分析报告》。