BAT入局保险，保险行业出现新格局

2017年10月19日，百度金融全资收购黑龙江联保龙江保险经纪有限责任公司，成功取得了一张保险经纪牌照。10月11日，由腾讯持股57.8%的微民保险代理有限公司获批经营保险代理业务，9月浙江蚂蚁小微金融服务集团有限公司（支付宝）旗下的杭州保进保险代理有限公司获批。由此可见，在近两个月中，BAT等互联网行业已经陆续入局保险业，保险行业将会迎来新格局。

1、互联网巨头入局保险行业

近年来，随着互联网金融行业的发展，越来越多的互联网企业在完善自身产业结构的同时，也在积极的探索新业务增长模式。保险行业就是目前互联网行业主要布局领域之一，阿里、腾讯、百度、京东、滴滴和苏宁等企业都有入局保险行业，可以说，保险行业已经俨然成为目前各大互联网行业必争之地。

那么，在这些互联网巨头加速布局保险业务的背后，保险行业究竟有着多大的吸引力呢？

图表1：主要互联网企业保险业务布局

资料来源：前瞻产业研究院整理

2、保险行业的利润蛋糕

近年来，我国保险行业的投资回报率和净利润呈现出周期性波动增长的发展趋势，2015年，我国保险行业迎来了近年来的利润峰值，净利润和投资收益率在近年来都属于最高水平；而由于保险行业的周期性变化，2016年，我国保险行业的投资收益降至5.66%，净利润降至2000亿元。

总体来看，虽然近年来，我国保险行业的盈利情况又呈现出波动趋势，但从总体发展趋势来看，我国保险行业在逐渐摸索之后，将进入较为平稳的发展时期，保险行业的利润蛋糕也将会周期性增长。因此，随着保险行业的整体环境逐渐趋向于平稳，投资收益率逐渐走高，对于互联网公司而言，依托于自身业务结构和用户规模，入局保险行业成为了一种不错的选择。

图表2：2012-2016年我国保险行业投资收益率和净利润情况（单位：亿元，%）

资料来源：保监会 前瞻产业研究院整理

3、保险行业的格局变化

总体来看，随着各大互联网企业开始逐渐入局保险行业，保险行业呈现出了多样化发展的趋势。专业保险中介、保险业务AI化和流量为王的网销业务等业务拟态已经逐渐呈现出强劲动力。

（1）专业保险中介机构

从保监会在2017年前三季度批复21家专业保险中介公司中来看，由互联网企业支撑的保险中介机构已经呈现出迅猛发展的趋势，前瞻产业研究院认为，随着人们对于保险行业的理性认识以及保险业务模式丰富，人们对于保险业务的选择逐渐趋于理性，专业的保险代理和经纪机构将会迎来黄金时期。

（2）保险业务AI化

依托于目前人工智能技术、云计算技术、大数据技术以及计算机仿真技术等先进的快速发展，这些技术以及开始逐渐深入其他行业，并且开始进行相应的融合。依托于互联网巨头的进入以及保险行业巨头的技术布局，保险智能化已经成为了目前的主要趋势。

当前，人脸识别技术、智能语音识别、机器人、大数据以及开始逐步应用在保险行业之中，这些技术的加载，让保险业务的流程变得更加便捷、方便和可视化，在很大程度上节约了人力资本的费用。

不过，保险业务AI化的构建需要大量的投资建设，对于保险公司的资金规模以及运营资金有着较大的要求，因此，保险行业的整体AI化进程较慢。而伴随着互联网企业的进入，AI化进程将会逐渐开始提速。

（3）流量为王的网销业务

目前，随着阿里巴巴、百度、京东、苏宁、腾讯等互联网公司的进入，这些互联网公司都有着较高的用户规模及流量，从大体量的流量中，网销保费的收入和利润将会逐渐依靠于平台的流量水平。以阿里巴巴的蚂蚁金服保险平台为例，在2016年“双十一”期间，就曾开出6亿份消费保险保单，平均每分钟为41万单。因此今后，依托于互联网企业的进入，以流量为主的网销业务将会激发更大的保费需求。

总体来看，随着以BAT为主的互联网企业入局保险行业，我国保险行业将会加速完善行业整体结构以及迸发新的业务发展模式，以中国平安、新华保险、中国人寿以及中国太保为主老牌保险行业势必会受到业务上的冲击，今后的保险行业将会呈现出多元化的发展以及新格局。