2014上半年IPO预披露企业大解析

6月30日，历时两月有余的预披露终于在划上休止符。

根据IPO咨询机构前瞻投资顾问两个多月的统计，截至6月30日，证监会公布50批共641家企业的预披露和预披露更新信息，其中，上交所有289家，深交所中小板有130家，深交所创业板有222家。深市拟上市企业略多于沪市，符合此前证监会提出的IPO沪深均衡原则。

预披露企业上市地和板块分布图

统计/制图 前瞻投资顾问

从预披露节奏来看，从4月18日到6月30日的50个工作日，相继有50批合计641家IPO候审公司陆续进行预披露和预披露更新信息。平均每个工作日有13家企业预披露，其中6月27日更是出现一波预披露小高潮，当日证监会共公布56家预披露企业信息，是两个多月预披露之最。

预披露节奏图

统计/制图 前瞻投资顾问

广东企业最多  粤、苏、浙、京、沪占逾六成

从地域分布来看，已公布的641家企业分别来自30个地区，广东的预披露企业最多，共计116家；江苏排名第二，共计87家；此外，浙江以85家的预披露企业总量紧随其后；北京和上海分别有76家和50家，上述前五大上市地的拟上市企业数量就达到了414家，占全部预披露企业总量的比例高达64.59%。

其中，长三角企业数量远超经济同样发达，上市公司数量较多的珠三角。综合来看，已预披露企业主要分布在东部沿海地区，西部地区资源较少。

而在116家预披露的广东企业中，深圳企业就有将近一半，达54家，高居广东拟上市企业榜首。同时深圳企业也充分展现了对自家门口的深交所的支持力度，在54家预披露的企业中，仅有3家企业选择了赴上交所上市，分别为汇顶科技、歌力思、共进电子。其中汇顶科技、歌力思原本拟在深交所中小板上市，后来转板至上交所上市，他们的选择与募资的规模有一定关系，汇顶科技拟募集资金135329.00万元，歌力思和共进电子各拟募集资金81433.13万元和105104.72万元。

自上交所启动转板政策之后收效显著。截至6月30日，累计已有111家拟上市企业改投在上交所上市，占迄今全部已进行预披露企业数量的比例近两成。

从地域分布来看，111家转板企业中，主要都是江浙沪一带的企业，包括25家浙江企业、14家上海企业和17家江苏企业，占总转板企业51%，可见地缘优势是吸引这些公司转板上交所主板的原因之一。

预披露企业地域分布图

 统计/制图 前瞻投资顾问

制造业成上市“大户”

从行业分布上看，制造业、医疗医药行业、化工行业和信息设备制造及服务行业公司数目排在前列。制造业中占比较多的有电气机械和器材制造业、专用设备制造业、化学原料与化学制品制造业、汽车零部件及配件制造业，通用设备制造业和家具制造业。

在制造业中，从拟发行规模和募集资金规模来看，华电重工和创力股份分列第一第二，分别拟募集资金163081.62万元和129725.00万元。

值得一提的是，尘封已久的家居业企业也曝发了IPO热情，红星美凯龙、曲美家具、好莱客、易尚展示、亚振家具、恒康家居、帝王洁具、顾家家居、永艺家具在内的家具企业均出现在了预披露企业名单之列。

其中红星美凯龙、亚振家具、顾家家居都是由IPO咨询机构前瞻投资顾问提供上市前细分市场研究和募投项目可行性研究，前瞻投资顾问认为，家居行业正面临着新一轮的产业周期更迭，企业发展诉求已不再是单纯地抢占市场份额做大做强，而是规范企业运营，增强应对市场风险的能力，搭建持续成长的大公司机制。于是，借力资本市场这一有效杠杆，实现公司发展的再一次大飞跃，成为众多家居企业经营者的共识。

 在募投资金使用方面，大多数企业计划将资金主要用于新技术升级、新项目投产、收购资产以及补充公司运营资金、改善公司资产负债结构等。

七大拟上市券商进行预披露

华安证券、东方证券、东兴证券、国泰君安、第一创业、国信证券、浙商证券7家拟上市券商进行了预披露。这七家券商拟发行股数在1906万股-15.25亿股之间。

 国泰君安发行计划显示，此次IPO计划发行不超过15.25亿股，尽管其未公布拟募资金额，不过若以其2013年发行前每股收益约为0.45元，并参照目前沪深两市券商行业加权平均市盈率29.55倍计算，其发行价格约在13.29元/股，若按此价格发行，其募资金额或将超过202亿元。

该公司表示，此次募集资金将在扣除发行费用后，全部用于补充资本金，增加营运资金，发展主营业务。而具体用途则主要包括推动传统经纪业务向综合理财服务转型、提升投行业务承销能力、扩大资产管理业务规模。