2025年中国自研游戏市场现状分析:中国TOP20移动游戏企业研发投入合计超990亿元【组图】

韩艳婷

以下数据及分析来自于前瞻产业研究院移动游戏研究小组发布的《中国移动游戏行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》。

行业主要上市公司腾讯控股(00700.HK);网易(09999.HK);哔哩哔哩(09626.HK);友谊时光(06820.HK);中手游(00302.HK);游族网络(002174.SZ),天娱数科(002354.SZ);凯撒文化(002425.SZ);恺英网络(002517.SZ);三七互娱(002555.SZ);巨人网络(002558.SZ);世纪华通(002602.SZ);完美世界(002624.SZ);宝通科技(300031.SZ);星辉娱乐(300043.SZ)等

文核心数据:中国自研移动游戏研发投入、中国自研游戏国内外收入、中国自研游戏海外收入分布

中国TOP20移动游戏企业研发投入合计超990亿元

根据各公司年报,2017-2024年,中国TOP20移动游戏企业研发投入不断增加,2024年达到990.20亿元,同比增长8.8%。

图表1:2017-2024年中国TOP20移动游戏企业研发投入状况(单位:亿元)

注:中国TOP20移动游戏企业由2024年公司游戏业务毛利率排名选出,下同。

中国TOP20移动游戏企业研发人员数量占比超65%

根据各公司年报,2021-2024年,中国TOP20移动游戏企业研发人员数量呈下降趋势,2024年研发人员数量有所下降,为15721人,同比下滑1.66%。从研究人员数量占比来看,2024年,中国TOP20移动游戏企业研发人员数量占比的行业中位数为47.24%,较上年下降了5.97个百分点。

图表2:2017-2024年中国TOP20移动游戏企业研发人员数量(单位:人)

自研游戏国内收入超2600亿元

网络游戏开发商是具备自行研发网络游戏实力的生产商,具有游戏的自主知识产权,属于产业链的上游企业,经营方式灵活(既可自行作为网络游戏运营、销售商运营服务,也可通过技术转让或合作运营、销售等方式,积极开展代理、合作),利润丰厚,在产业链上较为主动。

随着国内游戏市场逐渐扩大和走向成熟,国内游戏企业纷纷希望通过深耕自研游戏从而抓住这一市场机遇,因此,自研游戏产品国际竞争力得到稳步提升。2024年,中国自主研发游戏国内市场实际销售收入2607.36亿元,同比增长1.70%。

图表3:2017-2024年中国自研游戏国内市场销售收入增长趋势(单位:亿元,%)

自研游戏海外收入再次超180亿美元

2017-2024年,中国移动游戏的海外收入规模不断扩大,2024年,中国自主研发游戏海外市场实际销售收入185.57亿美元,同比增长13.39%,其规模已连续五年超过千亿元人民币,并再创新高。主要原因在于云游戏、AI生成等新技术落地,使开放世界、跨端竞技等高品质玩法可在千元机流畅运行,显著扩大受众;SLG、卡牌、射击等优势品类深耕美、日、韩主流市场,同时冰雪生存、末日机甲、战国卡牌等差异化题材快速渗透欧美与中东,文化叙事+本地化营销提升品牌溢价;头部企业海外研运中心与平行发行品牌成熟,节日活动、赛季通行证、UGC 社区实现长线留收,新品上线即可调用全球流量矩阵,降低买量风险并抬升 ARPU,从而在全球增速放缓背景下实现逆势高增。

图表4:2017-2024年中国自研游戏海外市场销售收入增长趋势(单位:亿美元元,%)

自研游戏的海外收入主要来自美国和日本

2024年,中国自主研发游戏海外地区收入分布中,来自美国市场的收入占比为31.06%,蝉联第一。来自日本、韩国的收入占比分别为17.32%和8.89%。三个地区合计贡献了中国自主研发移动游戏出海收入的58%。

图表5:2024年中国自主研发游戏海外重点地区收入占比(单位:%)

更多本行业研究分析详见前瞻产业研究院《中国移动游戏行业市场前瞻与投资战略规划分析报告

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可行性研究报告
韩艳婷

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韩艳婷(研究员)

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