【投资视角】启示2024:中国服务机器人行业投融资及兼并重组分析(附投融资事件、产业基金和兼并重组等)

李灵卉

行业主要上市公司科沃斯(603486)、石头科技(688169)、机器人(300024)、九号公司(689009)、博实股份(002698)、天智航(688277)、景业智能(688290)、亿嘉和(603666)等

本文核心数据:服务机器人行业投融资事件;投融资热点产品;服务机器人行业兼并重组类型

1、服务机器人行业平均融资金额较大

根据IT桔子数据库,2017-2024年中国服务机器人行业共发生融资事件1104起,融资金额1173.3亿元,平均单笔融资金额超亿元,数额较大。

从年度融资数据来看,2021年我国服务机器人行业融资金额达到顶峰,发生融资事件共169起,融资金额共292.43亿元。2022-2023年我国服务机器人行业融资事件数及金额整体均呈下降趋势,2023年服务机器人行业共发生融资事件117起,同比下降5.65%,融资金额共137.1亿元,同比下降17.31%。

图表1:2017-2024年中国服务机器人行业投资整体情况(单位:亿元,起)

注:数据来自IT桔子投资事件库中的“服务机器人”标签;上述统计时间截至2024年11月8日,下同

2、服务机器人行业投融资处于成长阶段

从服务机器人的投融资轮次分析,目前服务机器人行业的投融资轮次尚处于成长阶段。从代表企业投融资事件轮次分布情况来看,2017-2024年行业投融资轮次主要集中B轮及以前,C轮后的融资相对较少。

图表2:2017-2024年中国服务机器人行业投融资轮次分布情况(单位:起)

3、服务机器人投融资集中在广东、北京、上海和江苏

从服务机器人行业的企业融资区域来看,目前广东的融资企业最多,2017-2024年累计达到345起;其次为北京,2017-2024年累计发生243起融资事件。此外,上海、江苏等地服务机器人投资热度也较高。

图表3:2017-2024年中国服务机器人行业投融资区域分布-按事件数量(单位:起)

4、服务机器人行业投融资集中公共服务机器人和核心技术与零部件开发

2024年我国服务机器人行业的主要投融资事件如下:

图表4:2024年中国服务机器人行业投融资事件部分汇总(一)

图表5:2024年中国服务机器人行业投融资事件部分汇总(二)

注:因融资事件较多,此处仅汇总金额在亿元级的融资事件

从2024年融资企业的主营产品分析,投资热点主要在公共服务机器人及核心技术与零部件开发上。

图表6:2024年中国服务机器人行业融资产品分析(单位:%)

5、服务机器人行业的投资者以投资类企业为主

从服务机器人行业的投资主体来看,目前我国服务机器人行业的投资主体主要以投资类为主,代表性投资主体有红杉资本、高瓴创投、君联资本等;实业类的投资主体有蚂蚁集团、京东、美团、阿里巴巴等。

图表7:2020-2024年中国服务机器人行业投资主体分布(单位:%)

6、服务机器人行业的产业投资基金

目前服务机器人行业的产业投资基金比较少,目前在中国证券投资基金业协会中仅查询到相关产业基金三家,其中马鞍山哲方智能机器人投资管理有限公司管理规模最大,为20-50亿元。

图表8:中国服务机器人产业基金

7、兼并重组类型多为上游企业后向一体化

近年来,中国服务机器人行业发生的兼并重组事件较少,兼并重组的类型主要为上游企业后向一体化。

图表9:2020-2024年中国服务机器人行业兼并重组事件分析(一)

图表10:2020-2024年中国服务机器人行业兼并重组事件分析(二)

8、服务机器人行业投融资及兼并重组总结

图表11:服务机器人行业投融资及兼并重组总结

更多本行业研究分析详见前瞻产业研究院《中国服务机器人行业市场前瞻与投资战略规划分析报告

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可行性研究报告
李灵卉

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李灵卉(产业研究员、分析师)

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