【干货】第三方医疗诊断行业产业链全景梳理及区域热力地图

成招荣

行业主要上市公司:金域医学(603882.SH)、凯普生物(300639.SZ)、圣湘生物(688289.SH)、美康生物(300439.SZ)等

本文核心数据:第三方医学诊断行业产业链;第三方医学诊断行业企业分布热力图;第三方医学诊断行业企业投资动向等

第三方医学诊断行业产业链全景梳理:全产业链布局完善

第三方医学诊断的上游主要包括检验试剂和仪器生产商。检验试剂和检验仪器行业属于充分竞争市场,生产企业众多。国内企业生产检验试剂产品多引进国外技术,产品供给充足。下游是为患者提供医疗服务的机构。与医疗机构相对比,第三方实验室的检验项目更多,更全,成本也更低。

图表1:中国第三方医学诊断产业链

从第三方医学诊断行业产业链的重点企业布局情况来看,上游诊断试剂及仪器生产商代表企业有迈瑞、科华生物、中生北控、利德曼等;第三方医学诊断普检实验室代表企业有金域医学迪安诊断、艾迪康、达安基因等;特检实验室代表企业有华大基因、贝瑞和康、康圣环球、博奥检验等。

图表2:中国第三方医学诊断产业链生态图谱

第三方医学诊断行业产业链区域热力地图:经济发达地区竞争力强

从代表企业分布情况来看,我国第三方医学诊断产业链相关企业在北京、广东、上海、浙江等经济发达地区发展迅速,以北京为例,上游诊断试剂及仪器生产商有中生北控、利德曼等,中游包括贝瑞和康、博奥检验等。第三方医学诊断行业两大龙头企业金域医学、达安基因均位于广东省。虽然浙江省的企业数量没有以上地区多,但艾迪康、迪安诊断等行业代表性龙头企业均位于浙江。

图表3:中国第三方医学诊断产业链区域热力图

第三方医学诊断行业代表性企业业绩对比

从营收规模来看,国内迪安诊断、金域医学为第三方医学诊断两大龙头企业。三方医学诊断业务毛利率波动较大,根据其第三方医学诊断公司布局内容略有不同,毛利率较高的企业包括贝瑞基因艾德生物华大基因等。

图表4:2024年第三方医学诊断企业第三方医学诊断业务业绩情况(一)(单位:亿元,%)

图表5:2024年第三方医学诊断企业第三方医学诊断业务业绩情况(二)(单位:亿元,%)

注:凯普生物圣湘生物数据统计范围为2023年,其余企业为2024年上半年。

第三方医学诊断行业代表性企业最新投融资动向

第三方医学诊断企业对外投资活动频繁且多元化,在核心医学诊断领域,通过设立全资子公司或控股公司来加强技术研发、市场拓展及医疗服务能力,如迪安诊断、兰卫医学、华大基因对外投资设立独立医学实验室;同时,积极涉足私募基金、企业服务、医疗器械、健康咨询及技术推广等多元化领域,以提升业务覆盖面和服务质量。

图表6:2022-2024年第三方医学诊断行业代表性企业投资动向(一)(单位:万元,%)

图表7:2022-2024年第三方医学诊断行业代表性企业投资动向(二)(单位:万元,%)

更多本行业研究分析详见前瞻产业研究院《中国第三方医学诊断行业市场前瞻与投资战略规划分析报告

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成招荣

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成招荣(产业研究员、分析师)

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