【投资视角】启示2024:中国AI医疗行业投融资及兼并重组分析(附投融资汇总、产业基金和兼并重组等)

曾铧

行业主要上市公司:康众医疗(688607);创业惠康(300451);麦克奥迪(600276);科大讯飞(002230)等

本文核心数据:AI医疗行业公司融资金额、AI医疗行业上市公司投资动向

1、中国AI医疗行业融资活跃度波动较大

根据IT桔子数据库,2017-2023年中国AI医疗融资活动数量呈现波动变化态势,年融资事件数从2017年的58起上升至2021年的93起,再回落至2023年的29起,行业融资活跃度波动较为明显。

图表1:2017-2023年中国AI医疗行业融资整体情况(单位:起)

2、现阶段更资本较关注发展成熟、规模企业

分析历年来行业融资规模情况,2017-2023年期间,行业融资规模总体先波动上升后有所下降。2023年,AI医疗行业融资31.95亿元。总体来看,行业融资规模庞大。

图表2:2017-2023年中国AI医疗行业融资规模(单位:亿元)

从AI医疗行业的融资轮次来看,2017-2020年,行业融资以种子轮、A轮为主,占比分别达27%和22%。2021-2023年,天使轮、A轮是最主要的轮次,占比分别达18%。现阶段,中国AI医疗行业资本现阶段倾向于投资初创、新兴企业,同时投资轮次更为均匀。

图表3:2017-2023年中国AI医疗行业融资轮次分析(单位:%)

3、中国AI医疗行业融资集中在北京、广东等地区

从行业企业融资区域来看,近年来全国AI医疗行业融资事件集中在北京、广东、浙江等地区省市,以上地区2023-2024年累计融资事件数量占比占全国总数的76%。其中,北京融资事件占全国融资事件总量的30%。

图表4:2023-2024年中国AI医疗行业融资区域分布(单位:起)

4、中国AI医疗行业融资集中于麻醉辅助用药

2017-2023年,中国AI医疗行业投融资活动高度活跃,投融资轮次主要集中在种子轮、天使轮、A轮,AI药物研发、AI医疗诊断业务为最主要的投融资业务。

图表5:2023-2024年AI医疗行业主要投融资事件汇总(单位:元)(一)

图表6:2023-2024年AI医疗行业主要投融资事件汇总(单位:元)(二)

从中国AI医疗行业融资业务变化情况来看,2023年,中国AI医疗最主要的融资业务是AI药物研发、AI医疗设备和AI医疗方案业务; 2024年, AI医疗方案业务成为最热门的融资业务。

图表7:2023-2024年中国AI医疗行业融资业务变化(单位:%)

2021年以来,AI医疗产业代表性企业的投资动向主要包括扩建产品生产线项目、建设科技研发中心、推动新产品注册上市等。AI医疗产业代表性企业最新投资动向如下:

图表8:2021-2023年AI医疗产业代表性企业投资动向

5、中国AI医疗行业兼并活动时有发生

随着AI医疗行业的不断发展,行业内企业兼并重组活动时有发生。2021-2023年, AI医疗行业兼并重组事件主要是通过纵向收购以满足企业一体化布局,以及通过横向收购完善企业的业务布局。

图表9:2021-2023年AI医疗行业主要兼并重组事件汇总(单位:元,美元)

6、中国AI医疗行业投融资及兼并重组总结

综合来看,中国AI医疗行业投融资及兼并重组情况如下:

图表10:中国AI医疗行业投融资及兼并重组总结

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可行性研究报告
曾铧

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曾铧(产业研究院、分析师)

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