【最全】2024年环氧丙烷行业上市公司全方位对比(附业务布局汇总、业绩对比、业务规划等)

吴小燕

环氧丙烷行业主要上市公司:红宝丽(002165);滨化股份(601678);航锦科技(000818);中化国际(600500);怡达股份(300721);齐翔腾达(002408);维远股份(600955);华泰股份(600308);美邦科技(832471);石大胜华(603026);万华化学(600309)等

本文核心数据:上市公司营收规模;上市公司毛利率;上市公司产品布局

1、环氧丙烷行业上市公司汇总

环氧丙烷行业上游主要为原材料和催化剂生产企业,主要包括中国石化、渤海化学、中触媒等;中游为环氧丙烷研发和生产企业,包括红宝丽滨化股份航锦科技等,下游主要为环氧衍生品生产企业,包括奥克股份红墙股份万华化学隆华新材等。环氧丙烷行业产业链上下游的主要上市公司汇总如下:

图表1:2024年中国环氧丙烷产业上市公司汇总

图表2:2024年中国环氧丙烷行业上市公司基本信息及营收表现(单位:亿元)

从上市公司区域分布看,中国环氧丙烷上市公司主要分布在山东、江苏、辽宁、河北、上海等省市,其中山东的环氧丙烷上市公司数量较多,包括万华化学滨化股份齐翔腾达、维远股份、华泰股份石大胜华等。环氧丙烷上游企业主要分布在北京、辽宁、浙江等省市,下游产品制造企业主要分布在山东、辽宁等省份。

图表3:2024年中国环氧丙烷产业链代表性公司区域热力图(按所属地)

2、环氧丙烷行业上市公司基本信息对比

从环氧丙烷行业的上市企业布局和已有公开信息分析,注册资本最多的是中化国际,而成立时间最早的是华泰股份,招投标信息最多的也是华泰股份。

图表4:2024年中国环氧丙烷产业上市公司基本信息(单位:亿元,条)

从环氧丙烷行业的上市企业已有的公开信息分析,专利信息相对较多的企业是石大胜华,专利总计334条;员工总数最多的是华泰股份,员工总数为5487人;技术人员相对最多的同样是华泰股份,技术人员总数为613人。

图表5:2024年中国环氧丙烷行业上市公司专利信息和员工构成分析(1)(单位:条,人)

图表6:2024年中国环氧丙烷行业上市公司专利信息和员工构成分析(2)(单位:条,人)

3、环氧丙烷行业上市公司业务布局对比

中游环氧丙烷生产企业中,环氧丙烷业务占比较高的企业主要有怡达股份怡达股份等,占比超过20%。从布局的重点领域看,布局氯醇法和直接氧化法的企业数量较多。

图表7:2024年中国环氧丙烷行业上市公司业务分析(单位:%)

4、环氧丙烷行业上市公司环氧丙烷业务业绩对比

2023年中国环氧丙烷上市公司中,滨化股份环氧丙烷产品营收规模较高,达到19.01亿元,其余均在10亿元以下。从毛利率水平看,除红宝丽毛利率达到5.41%,其余企业毛利率均为负值。

图表8:2024年中国环氧丙烷行业上市公司环氧丙烷经营情况(单位:亿元,%)

注:仅统计公布了环氧丙烷产品营收和毛利的企业数据。

从产能规模看,截至2023年底,上市公司中齐翔腾达、维远股份环氧丙烷产能较高;从产销量上看,2023年,滨化股份环氧丙烷产销量分别达到27.27万吨和22.98万吨,航锦科技产销量分别为12.24万吨和6.12万吨。

图表9:2024年中国环氧丙烷行业上市公司环氧丙烷生产和销售规模(单位:万吨/年,万吨)

注:产能数据截至2023年底;产量和销量数据为2023年全年数据;仅统计公布了产能、产销量的上市公司。

5、环氧丙烷行业上市公司业务规划对比

中国环氧丙烷企业业务规划的重点包括:推进新建产能销售、推广新工艺、开发新产品等。主要上市公司环氧丙烷业务规划汇总如下:

图表10:中国环氧丙烷上市公司业务规划

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可行性研究报告
吴小燕

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吴小燕(资深产业研究员、分析师)

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