【投资视角】启示2024:中国汽车音响行业投融资及兼并重组分析(附投融资事件、产业园区和兼并重组等)

穆晓菲

行业主要上市公司:上声电子(688533);惠威科技(002888);漫步者(002351);国光电器(002404);歌尔股份(002241)等

本文核心数据:汽车音响行业投融资事件;投融资热点产品;汽车音响行业兼并重组类型

1、汽车音响行业整体投资情况不佳

根据烯牛数据数据库,2016年我国汽车音响行业融资金额及事件数量均达到顶峰,发生融资事件共10起,融资金额达约540亿元,大幅高于其他年份,主要是受三星投资收购音响巨头品牌哈曼(中国)投资有限公司影响所致。2017年过后我国汽车音响行业融资事件持续下跌,其中2020及2023年未发生融资事件。

图表1:2014-2024年中国汽车音响行业投资整体情况(单位:亿元,起)

注:上述统计时间截至2024年7月25日,下同

2、汽车音响行业投融资处于成长阶段

从汽车音响行业的投资轮次分析,目前汽车音响行业的投融资轮次处于成长阶段。从代表企业投融资事件轮次分布情况来看,行业的投融资轮次主要集中A轮及以前,A轮后的融资相对来说较少。此外,新三板挂牌事件数量也相对较多。

图表2:2014-2024年中国汽车音响行业投融资轮次分布情况(单位:起)

3、汽车音响投融资集中在广东和江苏

从汽车音响行业的企业融资区域来看,目前广东的融资企业最多,2014-2024年1-7月累计达到25起。其次是江苏,累计7起,北京、上海和浙江累计融资事件相差不大,都在3起左右,其余城市的汽车音响行业投融资活跃程度相对较低。

图表3:2014-2024年中国汽车音响行业投融资区域分布-按事件数量(单位:起)

4、汽车音响行业投融资集中于扬声器产品

图表4:2016-2024年中国汽车音响行业投融资事件汇总(一)

图表5:2016-2024年中国汽车音响行业投融资事件汇总(二)

图表6:2016-2024年中国汽车音响行业投融资事件汇总(三)

图表7:2016-2024年中国汽车音响行业投融资事件汇总(四)

从2019-2024年融资企业的主营产品分析,投资热点主要在扬声器设备上。

图表8:2019-2024年中国汽车音响行业融资产品占比(单位:%)

5、汽车音响的投资者以投资类企业为主

从汽车音响行业的投资主体来看,目前我国汽车音响行业的投资主体主要以投资类为主,代表性投资主体有泰有基金、深高新投等;实业类的投资主体有鸿腾精密、美的资本等。

图表9:2019-2024年中国汽车音响行业投资主体分布(单位:%)

6、汽车音响企业横向收购扩大规模

目前中国汽车音响行业的兼并重组事件减少,兼并重组的类型主要为中游企业横向收购扩大规模。

图表10:中国汽车音响行业兼并重组事件分析

7、汽车音响行业投融资及兼并重组总结

投融资情况方面,目前汽车音响行业的投资集中在A轮及以前;汽车音响行业的产业园区比较少,目前在前瞻产业园区库中仅查询到相关产业园区两家,分别为清远市清城区山水音响工业园及恩平市骏宏音响科技产业园;兼并重组多为汽车音响行业内的企业重组。

图表11:汽车音响行业投融资及兼并重组总结

更多本行业研究分析详见前瞻产业研究院《中国汽车音响行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》。

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可行性研究报告
穆晓菲

本文作者信息

穆晓菲(前瞻产业研究员、分析师)

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