【干货】2024年水务行业产业链全景梳理及区域热力地图

李佩娟

行业主要上市公司:北控水务集团(00371.HK)、中国水务(00855.HK)、首创环保(600008.SH)、瀚蓝环境(600323.SH)、绿城水务(601368.SH)、创业环保(600874.SH)等

本文核心数据:水务行业产业链;水务行业产业全景图谱

水务行业产业链全景梳理

水务产业链分为上游、中游、下游三个环节。上游环节包括科研与规划设计、设备及材料供应,其中设备及材料供应涵盖输水管道、水处理设备、水处理药剂、水质检测设备等内容。中游环节涉及供水、污水处理、中水回用。下游环节则是水务的终端市场,面向居民用户和企业用户。

图表1:水务产业链结构

在水务产业链上游,供应设备及材料的代表性企业有青龙管业京源环保聚光科技泰和科技等;产业链中游进行供水的代表性企业有北控水务集团中国水务等,进行污水处理的代表性企业有创业环保碧水源等,进行中水回用的代表性企业有光大水务、兴蓉环境等。

图表2:水务产业链生态图谱

水务行业产业链区域热力地图

总体来看,水务行业涉及的企业数量较多,相对集中在东部地区。其中,上游企业分布广泛,涉及宁夏、湖南、浙江、上海、江苏、河南、山东等地;中游企业相对集中,涉及广东、四川、北京、天津、江西、安徽等地区。

图表3:水务产业链区域热力地图(按所属地)

水务行业代表性企业业务布局对比

对比水务行业代表性企业的业务布局和业绩表现来看,北控水务集团、碧水源中国光大水务的业务布局涉及海内外,营业收入和水务业务收入最高、水务业务盈利能力最强的水务公司均为北控水务集团。

图表4:2023年中国水务行业代表性企业营业收入及水务业务业绩对比(单位:亿元,%)

水务行业代表性企业最新投资布局

2024年1-5月,水务行业代表性企业的投资动向包括北控水务集团成立轻资产科技平台公司、创业环保成立合资公司专营污水处理项目、节能国祯在多地成立区域子公司拓展业务范围。

图表5:2024年中国水务行业代表性企业投资动向

更多本行业研究分析详见前瞻产业研究院《中国水务行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》。

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可行性研究报告
李佩娟

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李佩娟(资深产业研究员、分析师)

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