【投资视角】启示2024:中国内容分发网络(CDN)行业投融资及兼并重组分析(附投融资事件、产业基金和兼并重组等)

朱茜

本文核心数据:事件汇总;产业园区分析;趋势分析等

1、上市企业融资主要用于规模扩张

根据代表性上市企业公告的梳理,内容分发网络(CDN)行业的上市公司融资手段主要有定向增发、可转债融资、担保贷款融资、非公开发行股票融资和短期融资的几种方式。从整体来看,我国内容分发网络(CDN)上市企业的融资主要均为了扩产。2020-2023年主要的融资事件如下。

图表1:2020-2023年中国CDN代表性上市企业融资事件汇总

2、代表性企业均对外投资多样化 主要为产业链一体化

从中国代表性企业的对外投资来看,锐捷、浪潮信息网宿科技、阿里云、腾讯云、金山云、中兴通讯等企业均通过布局产业链上下游实现产业链一体化,从而实现产业链的降本增效。

图表2:中国内容分发网络(CDN)代表性企业对外投资情况(一)

图表3:中国内容分发网络(CDN)代表性企业对外投资情况(二)

从几家代表性企业的对外投资来看,主要为了布局上游、多样化业务布局和扩大规模。锐捷、阿里云、腾讯云、金山云等企业对外投资主要为了规模扩建,浪潮信息对外投资主要为了规模扩建、布局上游、多样化业务。

图表4:中国内容分发网络(CDN)代表性企业对外投资总结

3、产业基金兴起

由于内容分发网络(CDN)为细分行业领域,而内容分发网络(CDN)从属于互联网产业,故前瞻选择从互联网产业的备案基金情况侧面窥探中国内容分发网络(CDN)的基金投资。目前,互联网产业的产业基金规模最大的为中国互联网投资基金管理有限公司,在管基金数量为1个,管理规模100亿以上。

图表5:中国内容分发网络(CDN)行业产业基金汇总

4、相关产业园区投资正当时

目前我国互联网产业园区的建设主要集中在粤港澳大湾区、川渝、长三角、京津冀等地区。

图表6:2023年中国互联网行业产业园区建设现状-1

图表7:2023年中国互联网行业产业园区建设现状-2

5、兼并重组目的多为产业链一体化

内容分发网络(CDN)行业在我国仍处于导入期向成长期过渡,众多企业仍在发展中,因此并购重组事件较少。最近的2020年12月,帝联科技拆分重组CDN业务,把CDN和IDC业务分别拆至帝联控股两家业务子公司中。

图表8:中国内容分发网络(CDN)兼并与重组事件汇总

6、中国内容分发网络(CDN)投融资及兼并重组总结

图表9:中国内容分发网络(CDN)投融资及兼并重组总结

更多本行业研究分析详见前瞻产业研究院《中国内容分发网络(CDN)行业市场竞争与投资前景预测报告》。

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朱茜

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朱茜(资深产业研究员、分析师)

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