2023年中国核污染防治企业入场方式分析 自建生产线与并购为主要入场方式【组图】

李嘉瑜

核污染防治行业主要上市公司:中电环保(300172.SZ)、力源科技(688565.SH)、建工修复(300958.SZ)、嘉戎技术(301148.SZ)、三达膜(688101.SH)、沃顿科技(000920.SZ)、莱伯泰科(688056.SH)、聚光科技(300203.SZ)、实朴检测(301228.SZ)、禾信仪器(688622.SH)、中广核技(000881.SZ)等

本文核心数据:核污染防治企业入场进程、核污染防治企业竞争梯队

核污染防治企业入场进程

从我国核污染防治行业的企业入场进程来看,华盛昌、中广核技等仪器仪表厂商成立时间早于1995年;中电环保、力源科技两家国内核污染治理龙头企业则于1995-2005年间成立;建工修复、凯迪水务规模较小,成立时间相对较晚,于2005年后成立。

图表1:中国核污染防治行业竞争者入场进程(单位:亿元)

注:横轴代表企业成立年份;纵轴代表企业成立月份;气泡大小代表企业注册资本。

核污染防治企业入场方式

我国核污染防治行业代表性企业入场方式主要有自建生产线、并购两种方式。其中,中电环保、力源科技以自建方式入场;隆华科技则通过全资收购的方式踏入核污染治理领域。

图表2:2023年中国核污染防治行业代表性企业入场方式分析

核污染防治企业区域分布

根据企查猫查询数据,陕西是我国核污染防治企业主要注册的热土。截至2023年9月,陕西共有相关核污染防治企业数449家,排名第一;其次是广东、福建、山东,均超过200家。

图表3:截至2023年9月中国核污染防治企业数量区域分布(单位:家)

核污染防治企业竞争梯队

按业务成熟度划分,2023年我国核污染防治市场参与者可分为三大梯队。第一梯队为产品及解决方案成熟、项目经验丰富的公司,业务覆盖除盐水、海水淡化、凝结水、放射性废水等,例如中电环保和力源科技。第二梯队为业务处于研发阶段的公司,其中中电加美2022年与中核集团合作、实现了公司在核电行业凝结水精处理项目零的突破;凯迪水务则有辽宁红沿河核电海水淡化项目的经验;建工修复则在积极建设放射性污染土壤的治理技术。第三梯队包括污水处理相关领域公司,为客户提供水处理产品、水环境综合治理方案和项日运营服务,但目前暂不涉及核电领域业务,例如科净源、科融环境中建环能等。

图表4:2023年中国核污染防治市场竞争梯队-按业务成熟度

核污染防治企业产品布局及规划

从我国核污染防治行业上市公司业务规划来看,中电环保将持续突破新能源、新材料、冶金、矿井水、PCB精密制造等新型大工业水处理领域的中水回用及废水“零排放”等业务,巩固在电力、石化、煤化工等传统的领先地位;力源科技将继续加大在膜法除盐水、水汽取样、化学加药、废水污水处理、水网控制系统等方面创新研发投入,不断开发适用于非电力行业的水处理技术,积极进入其他工业水处理细分领域,形成较为全面的产品体系和综合竞争力。

图表5:2023年中国代表性核污染防治企业产品布局及规划

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李嘉瑜

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李嘉瑜(产业研究院、分析师)

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