【干货】再生医学行业产业链全景梳理及区域热力地图

夏才艳

行业主要上市公司:正海生物(300653);冠昊生物(300238);迈普医学(301033);佰仁医疗(688198)等

本文核心数据:中国再生医学产业链全景图;中国再生医学区域格局;中国再生医学上市企业业务布局

再生医学产业链全景图谱

再生医学产业链中,上游包括细胞库、细胞培养基、医学设备、科研试剂、耗材、生物材料等,中游包括细胞和基因治疗、组织工程技术、再生材料生产制造等,下游包括医院、医疗机构、医疗美容机构,再生医学产品可应用至细胞再生修复、器官修复、医疗美容、免疫系统重建等领域。

图表1:中国再生医学行业产业链结构

再生医学产业链中,上游主要是干细胞、免疫细胞等细胞采集培养、储存企业,以及所需的原材料和设备等供应商,代表企业有中源协和义翘神州等。如在干细胞采集与储存中,储存环节是产业链内最为成熟的环节,目前我国建立了山东、北京、上海、天津、广州、浙江和四川等地拥有国家牌照的干细胞库,并开展脐带血造血干细胞的长期深低温储存业务。中游主要为再生医学产品研发制造企业,包括免疫细胞产品、再生材料、植入型医疗器械等产品,代表企业有正海生物、华源再生医学等;下游应用者主要是医疗机构和医美机构等。

图表2:中国再生医学行业产业链全景图谱

再生医学产业区域分布

从我国再生医学企业分布来看,广东地区再生医学注册企业最多,超过3000家;其次为北京地区,约有1300家。江苏、上海和浙江等地也是再生医学注册企业也相对较多。

图表3:截至2023年4月末中国再生医学行业企业区域布局

再生医学企业产品线供给布局

从产品分类来看,再生医学可以分为再生材料、干细胞修复、再生器官三大板块。再生材料,可用于骨修复、口腔修复、医美等;干细胞修复,基于干细胞技术,修复原本不可再生的组织和器官;再生器官,基于干细胞、生物3D打印等技术,开发人造的组织器官,包括人工血管、人工肾脏、人工胰腺等。目前,我国再生医学企业多聚焦于再生材料和干细胞修复领域,而再生器官被视为人造器官的“金字塔尖”,布局再生器官的企业较少。

图表4:中国再生医学行业产品线供给布局

再生医学代表性企业业务布局

从企业业务布局来看,中国再生医学上市企业业务以再生材料、植入性医疗器械等产品的研发、生产和销售为主,各企业具体的产品的应用病症略有不同。区域布局方面,我国再生医学企业主要在国内布局,随着企业技术创新能力和产品布局不断完善,企业有望向海外市场拓展。

图表5:2022年中国再生医学行业上市公司业务布局对比

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夏才艳

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夏才艳(产业研究员、分析师)

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