【投资视角】启示2023:中国餐饮行业投融资及兼并重组分析(附投融资汇总、产业基金和兼并重组等)

王佳燕

行业主要上市公司:主要有同庆楼(605108.SH)、周黑鸭(01458.HK)、五芳斋(603237.SH)、味千(中国)(00538.HK)、呷哺呷哺(00520.HK)、百胜中国(09987.HK)、海底捞(06862.HK)、全聚德(002186.SZ)等

本文核心数据:投融资金额;投融资轮次分布等

1、餐饮行业投融资近年来活跃度较为波动

2018-2022年,我国餐饮行业的投融资事件呈波动趋势,2018年相关投融事件数量最多,为18起,投融资金额规模超11亿元。随后投融资市场活跃程度有一定程度下降,且较为波动。2022年,我国餐饮行业的投融资事件数量为9起,金额规模为20.21亿元。截至2023年4月10日,我国餐饮行业投融资事件数量为1起,金额1亿元。

图表1:2018-2023年中国餐饮行业融资整体情况(单位:亿元,起)

注:统计时间截至2023年4月10日。下同。

2、餐饮行业投融资仍处于早期阶段

从单笔融资金额来看,2018-2022年餐饮行业的投融资单笔金额波动较大。最高的为2022年,单笔金额达到2.2亿元。截至2023年4月10日,我国餐饮行业单笔投融资金额为1.0亿元。

图表2:2018-2023年中国餐饮行业单笔融资金额情况(单位:亿元)

从餐饮的投资轮次分析,我国餐饮投融资事件主要集中在早期轮次,其中天使轮和A轮的累计事件数量最多。

图表3:2018-2023年中国餐饮行业投融资轮次情况-按事件数量(单位:起)

3、餐饮行业投融资集中在北京、广东等地

从企业融资区域来看,我国餐饮行业投融资市场在北京、广东、上海、浙江、辽宁和江苏等地区较为活跃。其中,北京地区有关餐饮的投融资事件数量历年累计最高,2018-2023年4月餐饮投融资相关事件累计达到14起。

图表4:2018-2023年中国餐饮行业投融资区域分布-按事件数量(单位:起)

4、餐饮行业投融资集中在快餐和餐饮信息化领域

2018年-2023年我国餐饮行业的主要投融资事件如下:

图表5:2018-2023年中国餐饮行业投融资事件汇总(一)

图表6:2018-2023年中国餐饮行业投融资事件汇总(二)

图表7:2018-2023年中国餐饮行业投融资事件汇总(三)

从2018-2023年4月融资企业的主营产品分析,投资热点主要集中在快餐领域,另外,数据安全领域的投融资事件数量亦较多。

图表8:2018-2023年中国餐饮行业融资产品变化(单位:%)

5、餐饮行业的投资者以投资类企业为主

根据对餐饮行业投资主体的总结,目前我国餐饮行业的投资主体主要以投资类为主,代表性投资主体有奇点资本、番茄资本等等;实体类的投资主体有哔哩哔哩bilibili等。

图表9:2018-2023年中国餐饮行业投资主体分布(单位:%)

6、餐饮行业的产业投资基金

目前餐饮行业的产业投资基金较少,依据中国证券投资基金业协会披露数据,与餐饮强相关的产业基金共计2家,最高管理规模在5-10亿元以上。

图表10:中国餐饮产业基金

注:带“*”号的机构目前没有正在管理的私募基金。

7、餐饮企业横向收购扩大规模

目前全球餐饮行业的兼并重组事件主要为横向并购同行企业进行业务的扩张。

图表11:全球餐饮行业兼并重组事件分析

8、餐饮行业投融资及兼并重组总结

图表12:餐饮行业投融资及兼并重组总结

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可行性研究报告
王佳燕

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王佳燕(产业研究员、分析师)

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