环保政策致使金属硅成本升高，原材料进口或将成为未来发展趋势

我国金属硅总体产能呈上升趋势，新增产能集中于新疆、福建地区

“金属硅”（我国也称工业硅）是上世纪六十年代中期出现的一个商品名称。它的出现与半导体行业的兴起有关。国际通用作法是把商品硅分成金属硅和半导体硅。金属硅是由石英和焦炭在电热炉内冶炼成的产品，主成分硅元素的含量在98%左右（含Si量99.99%的也包含在金属硅内），其余杂质为铁、铝、钙等。半导体硅用于制作半导体器件的高纯度金属硅。

2010-2017年，我国金属硅产能总体呈上升趋势。2017年我国金属硅年产能在709.77万吨左右，同比2016年年产能689万吨，新增21万吨左右产能，上升3.1%。在新疆哈密、云南、陕西、甘肃等地部分大厂增投后，预计2018年产能还将上升100万吨左右。

我国金属硅工厂在2017年投产产能合计309.62万吨，新投产产能多数集中在新疆、福建陕西等地，全年产能释放率为43.62%，主要是南方多数硅厂因水力发电原因，开工仅仅5-6个月，而北方地区硅厂常年开工稳定。

金属硅年产量多集中于下半年，新疆、云南、四川产量和占全国比重高达70%

2017年全国金属硅总产量合计约254.28万吨，同比增加17.7万吨，上升7.49%。从2017年月度产量来看，我国金属硅产量在5-11月居于高位水平，其余时间段产量整体偏低。这主要是由于南北方供电的差异影响，北方地区火力发电，南方地区水力发电。8月因部分原材料供应短缺，价格过高且采购不及时，加上四川和新疆地区环保检查停产增多，使得在丰水期时间全国开工稍有下降，产量稍有减少。

在2017年我国金属硅产量地区分布中，新疆地区产量已上升占据全国总产量的33%，云南、四川以23%和14%的占比居第二、三。因近两年国家严抓环保和工业结构优化等，南方较多老化的工厂和炉子较小的6300kva、8000kva、10000kva的工厂将陆续被市场淘汰，而新疆、内蒙等北方地区新建的工厂居多是25000kva和33000kva的大炉子，南方部分资金雄厚的大企业也在陆续新建大炉子，预计未来我国金属硅市场将迎来大炉时代，新疆地区的产量也将逐步占据全国的40%甚至50%。

图表4：2017年各地金属硅产量分布图（单位：%）

我国金属硅出口量不稳定，2017年整体呈上升趋势

2012-2017年我国金属硅出口规模呈波动态势。其中，2017年金属硅出口量与上年相比整体上升，2017年出口量达83794.83吨，较上年增长17.24%，涨幅较大。

我国金属硅市场前景预测

1、目前各地工厂响应国家环保和工业结构优化等政策号召，在未来的2018-2020年，金属硅工厂将全面上线脱硫脱硝设备，且有限资源保护等一系列举措继续实施之后，各地硅厂生产原材料还将面临进一步紧缺，而市场上金属硅高低品位两极分化将越来越严重，进而在下游需求和利益的趋使下，原材料进口或将成为未来发展趋势，预计近几年金属硅生产成本都难以下降，将维持高位甚至更高位继续发展。

2、国家环保等政策继续实施，金属硅生产成本高且未来没有下降空间，虽社会库存较高，但经过枯水期供给量下降而消耗量上升的进程后，到2018年7月市场库存将下降到低位。预计2018年市场价格整体趋势向上，随供需关系存在小幅震荡，也不排除再度出现大涨大跌的情况。

3、2018年新疆部分新建工厂将陆续投产，预计产能增加在100万吨左右，但实际产量还看社会需求情况。国家环保政策继续实施之后，预计南方较多老化工厂和落后产能将逐步被市场淘汰，增减并进之后，预计2018年金属硅年产能上升至750万吨，产量或将超过270万吨。下游市场中出口市场近年有上升趋势，预计未来出口量还将小幅上升；有机硅市场和多晶硅市场发展前景较好，市场价格高位，工厂开工积极性高，且均较多新建项目，2018年投产之后，消耗能力将更上一层楼，预计下游整体消耗能力上升。

以上数据及分析来源参考前瞻产业研究院发布的《2018-2023年中国工业硅冶炼行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》。

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