汽车变速器行业分析 自动变速器将成为需求主流

 汽车变速器，是一套用于来协调发动机的转速和车轮的实际行驶速度的变速装置，用于发挥发动机的最佳性能。变速器可以在汽车行驶过程中，在发动机和车轮之间产生不同的变速比，是汽车整车的重要组成部分。随着我国经济实力的提升和居民可支配收入的增强，对汽车的需求呈增长趋势变动，汽车变速器作为重要的部件会随着产品需求的增加而需求旺盛。

行业上下游关联密切，原材料成本依赖性强

汽车变速器行业的上游产业主要是钢材行业，也包括有色金属行业，而下游主要面对的是汽车产业包括乘用车和商用车，作为汽车配件，下游需求对行业影响较大。而随着人均可支配收入水平的提升，汽车保有量不断提升，至2017年我国汽车保有量达到2.17亿辆。在汽车需求和发展的促进下，汽车变速器行业不断发展，汽车维修、改装及电商平台发展等后市场发展市场前景也较广阔。

图表1：汽车变速器行业产业链

资料来源：前瞻产业研究院整理

行业产品分类多样，以有级式和自动操纵式为主

汽车变速器行业按照不同的分类标准有不同的分类方法。按照传动比变化方式分可以分为有级式变速器、无级式变速器和综合式变速器三种，其中以有级式变速器的应用最为广泛。按照操纵方式不同可以分为强制操纵式变速器、自动操纵式变速器和半自动操纵式变速器三种类型。未来，随着汽车操作安全、简便性要求的提升，自动操纵式变速器的需求将会逐渐提升。

图表2：汽车变速器行业分类

资料来源：前瞻产业研究院整理

行业整体向好发展，自动替代手动是大势所趋

2016年，我国汽车变速器行业的企业个数为555家，较上年增加57家。2012-2016年，我国汽车变速器行业的销售收入不断增加，年均复合增长率达到11.88%，增速总体呈波动变化。至2016年，汽车变速器行业的销售收入达到1531.68亿元，较上年同比增加4.95%，随着汽车自动化的发展，未来自动汽车变速器的占比将会进一步扩大。

图表3：2012-2017年我国汽车变速器行业销售收入及增速（单位：亿元，%）

资料来源：前瞻产业研究院整理

自动变速器优势明显，市场份额占比超六成

自动变速器相对于手动变速器最大的优点就是操作简单，驾驶起来轻松舒适，尤其是在交通状况比较堵的城市，自动档的车比手动档的车更实用，手动档的车需要频繁挂档踩离合起步。虽然相比自动变速器，手动变速器有成本、传动效率、驾驶乐趣等优势，但自动变速器已成为中国市场车企竞争的重要阵地。

自动变速器主要分为AT、AMT、CVT和DCT四类，每一类根据其优势不同应用于不同的车型。现阶段，由于AT技术成熟，操作简便，平顺性好等优势，AT为现代自动变速器采用的主流技术。2016年，我国汽车市场中AT使用份额占比为57%，其次为DCT占比为27%，CVT占比为16%。

图表4：自动变速器的优劣势分析

资料来源：前瞻产业研究院整理

图表5：2016年我国各类自动变速器的市场份额占比（单位：%）

资料来源：前瞻产业研究院整理

自动变速器技术是国内汽车产业发展亟待突破的瓶颈。现阶段，中国自动变速器市场超过60%为进口产品，乘用车市场自动变速器严重依赖外资品牌。2016年，自动变速器在中国汽车市场的份额进一步提升至59%左右。随着国内技术水平的提升及涉市企业的发展，前瞻估算2017年自动变速器市场份额占比超过60%。

图表6：2010-2017年中国汽车市场自动变速器市场份额变化（单位：%）

资料来源：前瞻产业研究院整理

以上数据及分析均来自于前瞻产业研究院《2018-2023年中国汽车变速箱行业产销需求与投资预测分析报告》。