涂布白板纸行业发展有待破冰

涂布白板纸涂布面白度较高，且平滑度、油墨吸收性和印刷光泽度较好，同时具有良好的挺度和耐折性。因此，涂布白板纸既能用于高质量的印刷， 又能满足商品包装的要求，并且可以对商品起到保护与宣传的作用，是制作商品包装箱（盒）的优质材料。

从涂布白板纸应用领域上看，涂布白板纸广泛应用于国民经济的诸多领域，其所包装的产品涵盖家用电器、玩具、消费电子、办公用品、药品、日化品、饮料和酒类等行业，这些行业与人民群众的日常消费息息相关。随着我国经济由投资和出口拉动向消费驱动的转变，涂布白板纸的消费量将持续增长。

短期供过于求，长期需求有待释放

据前瞻产业研究院发布的《涂布白板纸行业发展研究报告》显示，2015年涂布白纸板生产量1340万t，较上年下降0.37％；消费量1238万t，较上年下降1.04％，其产量和消费量占白板纸的比重分别为95.71%和95.30%，2006-2015年生产量年均增长率4.52％，消费量年均增长率3.22％。

从上述产销情况来看，目前涂布白板纸供过于求，再加上国家宏观调控的影响，涂布白板纸的产量短期内会出现下降的趋势，随着市场需求量的不断扩大，其产量会逐步上升；从消费量来看，随着人们品味的不断上升，拥有好的、精致包装的产品往往能卖的更好，而且价格也会更高，这在一定程度上驱使商家在商品包装上多下功夫，从而推动涂布白板纸的销量上升；另外，全球经济的持续复苏，也将推动商品消费的不断增长，从而使得白板纸销量上升。由此推断，虽然涂布白板纸2013年产销量出现了一定程度的下滑，但是在不出现新的替代品的情况下，其未来的市场将会逐步扩大。

图表1：2006-2015年涂布白纸板生产量和消费量（单位：万吨）

涂布白板纸价格底部徘徊

涂布白板纸生产量和消费量占白板纸比重均超过95%，二者相关度极高，国内涂布白板纸价格与白板纸价格变动趋势基本相符，从2013-2015年白板纸价格走势来看，价格波动区间为3200-4200元/吨之间，整体波动幅度不大，一直处于市场底部区间徘徊。

图表2：白板纸市场价格走势（单位：元/吨）

企业处于发展初级阶段

根据上述价格分析，结合我国涂布白板纸的消费量信息可知，2012-2015年国内涂布白板纸营收总额分别约为505.02亿元、459.54亿元、462.87亿元和445.68亿元。

根据工商局注册信息统计数据显示，截至2015年末，主营业务范围包含涂布白板纸的企业数量为862家，其中浙江、广东及河北是拥有企业数量最多的三个省份，分别拥有的企业数量是214家、92家和77家。

尽管我国涂布白板纸企业数量众多，但是整体营收规模偏小，与处于成熟阶段造纸行业的企业营收相比，存有较大差距。造成这一现象的原因主要系国内企业处于发展初级阶段，产品同质化严重，竞争激烈，多数企业都没有形成规模，企业集中度不高，2014-2015年企业平均营收规模分别仅为4919万元和5170万元。

图表3：2012-2015年中国涂布白板纸企业营收规模（单位：万吨，元/吨，亿元，家，万元）

图表4：2013-2015年中国涂布白板纸与造纸行业企业平均营收规模对比（单位：亿元，万元）