寿险行业随人口老龄化的到来潜力依然无限

据前瞻产业研究院《中国人寿保险行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》最新数据显示，截至2012年末，我国人口总数为135404万人，其中，60岁及以上人口占比超过13%，比2000年上升2.93个百分点。而按照联合国统计标准，60岁以上老年人口达到总人口的10%，为“老龄化社会”;超过14%为“老龄社会”。据此，前瞻产业研究院分析认为，在未来一到两年，我国将正式迈入“老龄社会”。中国年龄结构特点也使得我国在未来10年进入老龄化阶段后，人口老龄化的速度可能会快于日本韩国，这也对我国未来长期经济增长带来挑战。

图表1：第六次人口普查人口年龄结构(单位：%)

资料来源：前瞻产业研究院《中国人寿保险行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》

前瞻产业研究院分析认为，老龄社会的到来，与老年人相关的消费需求也将呈现跳跃式增长。由于老年群体是保险业的重要市场，所以我国当前老龄化将直接影响着保险业的未来发展定位，且目前，我国养老保险体系市场尚未进入成熟阶段，社会养老保障体系的“低水平广覆盖”的特征依然存在较大的问题，而随着老龄社会的逐渐到来，使得养老保险市场呈现出巨大需求，这也就迫切需要商业保险参与到社会保障中，通过商保社保的结合机制，分流社保养老压力，建立起全社会的多层次养老保障体系，由此可见，未来我国寿险行业市场空间较大。

尽管人口老龄化对我国寿险行业将起着较大的推动作用，但事实上，近两年来，我国寿险行业的发展速度却呈现了放缓的趋势，据前瞻产业研究院《中国人寿保险行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》最新数据显示，2011年，由于受银保新政及银行揽储等政策的影响，我国人身险全年原保险保费收入约为9721亿元，同比下跌8.57%。寿险原保费收入为8695.59亿元，同比下降10.17%，但回归到2011年前的旧的统计口径下，我国2011年寿险业实现规模保费11039.72亿元，同比增长5.13%。2012年，我国寿险行业受银行新政的持续性影响，寿险行业原保费收入为8908亿元，同比仅增长2.73%。

图表2：2001-2012年我国寿险行业原保费收入规模情况(单位：亿元，%)

数据来源：前瞻产业研究院《中国人寿保险行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》

前瞻产业研究院分析认为，通过上述分析不难看出，受2010年底银监会下发的90号文件之后，我国寿险银邮新单业务出现了萎缩，且2011-2012年政策效应逐渐显现，行业保费增速走低，但从人身险公司的数量规模不断增加的情况来看，却又反映了我国寿险行业依然处于扩张趋势。据前瞻产业研究院《中国人寿保险行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》最新数据显示，截至2012年末，我国共有68家人身险公司，其中中资42家，外资26家，相较于2011年末，我国人身险公司数量较上年增加了7家，其中中资增加了6家，外资增加了1家。

除此之外，前瞻产业研究院还将我国寿险行业增速与目前我国GDP增速进行对比，分析得出，我国寿险行业增速与GDP的增长具有紧密的联系，保险行业作为一种周期性行业，同样受国内宏观经济波动的影响，近年来我国国内经济增速放缓，也成为了制约我国寿险行业发展的因素之一，在未来的时期内，我国经济将会逐步向好，而随着经济的不断发展，社会保障程度也随之提高，人们的风险防范意识有所增加，这将不断利好保险行业的发展。

综上所述，前瞻产业研究院分析认为，随着中国社会老龄化、经济增长推动了居民家庭收入的上升及城市化进程等因素都将成为寿险行业成长的动力。