【干货】催化剂产业链全景梳理及区域热力地图

穆晓菲

行业主要上市公司:海新能科(300072)、凯大催化(830974)、凯立新材(688269)、润和催化(872211)、贵研铂业(600459)、陕西瑞科(430428)、中触媒(688267)、中自科技(688737)等

本文核心数据:催化剂产业链;催化剂产业链区域热力图;催化剂代表性企业等

催化剂产业链全景梳理:产业链较长且各环节联系紧密

从产业链环节来看,催化剂上游产业主要为原材料及生产设备,原材料包括三正丁胺、溴乙烷、四氯化钛等化工原料,硅藻土、高岭土等天然矿物以及铁、铝铂、铑等金属和金属化合物,生产设备包括反应釜、搅拌器、粉碎机、烘干箱等;中游为催化剂生产环节,包括炼油催化剂、化工催化剂、环保催化剂等;下游为催化剂应用领域,包括石油化工、医药、环保、电子化学、生物技术等领域。

图表1:催化剂产业链

从产业链各环节代表性企业来看,上游原材料及设备环节主要有楚江新材江西铜业阳煤化工紫金矿业等企业;产业链中游主要有中国石化催化剂有限公司、中国石油兰州石化分公司、润和催化等炼油催化剂企业,齐鲁华信凯立新材、中触媒等化工催化剂企业,以及海新能科、中自科技、贵研铂业等环保催化剂企业。

图表2:催化剂行业生态图谱

催化剂产业链区域热力地图:山东、江苏企业密度最高

从催化剂产业链企业区域分布来看,我国催化剂企业分布较为集中,主要分布于经济较为发达的东部沿海地区,以山东省、江苏省和辽宁省为代表。西部地区催化剂企业数量相对较少。

图表3:中国催化剂产业链企业分布热力地图

从催化剂行业代表性企业的区域分布来看,企业多分布于我国华东、华北及西南地区。其中,安徽、陕西、浙江催化剂行业的代表性企业数量较多。

图表4:中国催化剂行业代表性企业分布情况

催化剂产业代表性企业销售业绩情况

从催化剂代表企业的业绩情况来看,贵研铂业、中自科技等催化剂业务收入规模较大,2024年上半年,贵研铂业和中自科技催化剂业务收入分别为10.77亿元、7.25亿元。鼎际得、中触媒等催化剂业务毛利率较高,2024年上半年毛利率均超过35%。

图表5:2024年催化剂行业代表性企业业绩情况(单位:亿元,%,吨,万升,万只,千克,m³)

注:上表营收和毛利率数据分析自各上市公司2024年中报,销量数据为2023年

催化剂产业代表性企业最新投资动向

从投资动向来看,催化剂产业代表性企业的投资动向主要包括收购公司拓展业务、通过对子公司增资的方式投资催化剂项目等。催化剂产业代表性企业最新投资动向汇总如下:

图表6:催化剂行业代表性企业最新投资动向

更多本行业研究分析详见前瞻产业研究院《中国催化剂行业市场前瞻与投资战略规划分析报告

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