中国航空物流行业发展模式及投资前景分析

 全球经济一体化、经济贸易的持续增长、产业结构的调整、我国民航经济与管理体制改革的深化等，为我国航空物流的发展创造了良好的环境。而2011以来国内外宏观经济形势不佳，使得需求疲软、货运供需失衡、货运价格水平持续低迷，严重影响了航空货运的盈利能力，未来货运总体疲软的态势可能还要持续一段时间。面对竞争日益激烈的市场环境，国内航空物流企业必须寻求变革之法。

中国航空物流行业发展状况分析

1. 航空物流运行状况分析

航空货物运输量分析

2016年，全行业完成货邮运输量668.0万吨，比上年增长6.2%。国内航线完成货邮运输量474.8万吨，比上年增长7.3%，其中港澳台航线完成22.0万吨，比上年下降0.6%;国际航线完成货邮运输量193.2万吨，比上年增长3.4%。

航空货运周转量分析

2016年，全行业完成运输总周转量962.51亿吨公里，比上年增长13.0%。国内航线完成运输总周转量621.93亿吨公里，比上年增长11.2%，其中港澳台航线完成15.43亿吨公里，比上年下降4.9%;国际航线完成运输总周转量340.58亿吨公里，比上年增长16.4%。

航空机场业务量分析

2015年我国机场主要生产指标保持平稳增长，其中旅客吞吐量91477.3万人次，比上年增长10.0%。其中，国内航线完成82895.5万人次，比上年增长9.0%(其中内地至香港、澳门和台湾地区航线为2803.6万人次，比上年增长2.4%);国际航线完成8581.8万人次，比上年增长21.1%。2016年，全国民航运输机场完成旅客吞吐量10.16亿人次，比上年增长11.1%。

航空货机配置情况分析

从2006年以来，我国全民航每年新增全货机在10架左右，尤其是大型的B747-400F和B777-F增速尤为迅猛，到2013年，全国航空货机配置已接近100架，机型以B737F、B747-400F、B777-F为主。数据显示，2015年顺丰航空共引进5架飞机，包括2架波音733F和3架波音757F;中国国际货运航空引进3架波音77F;中国邮政航空引进1架波音733F，友和道通航空引进1架A30F。

2016年3月12日，继2016年年初两架自有新运力投入运行后，顺丰航空在深圳宝安国际机场再次迎来机队新成员，随着这架波音757-200型全货机的加入，顺丰航空机队规模扩充至28架。

航空物流运行效率分析

2016年，全行业在册运输飞机平均日利用率为9.41小时，比上年减少0.08小时。其中，大中型飞机平均日利用率为9.57小时，比上年减少0.09小时，小型飞机平均日利用率为6.64小时，比上年增加0.06小时。2016年，正班客座率平均为82.6%，比上年提高0.5个百分点。2016年，正班载运率平均为72.7%，比上年提高0.5个百分点。

航空货物运输种类分析

一般航空运输所载货物，大多为体积小而价值高的精密、易碎物品或是贵重物品，以及生鲜产品等，其中航空邮件和航空快件的运输是其重要的组成部分。邮件和包裹快递是世界各大航空货运企业的重要业务。不过，由于现代航空货运的不断完善，仪器设备精度的不断提高，传统意义上铁路公路运输的巨型工业机械、制造设备、建筑车辆、商用飞机、发电机等其他庞大、超重货物，也不断成为航空货运和其他运输方式竞争的焦点。

据统计，占据空运市场货运量前10位的行业始终是生产周期短、对运输条件要求苛刻的行业。比如：鲜活产品(如进口水果、鲜花)、精密仪器设备(如医疗器械)、电子产品(如数码产品)、通讯产品(如手机)。

 2. 航空物流细分环节竞争分析

行业主要细分环节分析

1、运输环节

据民航局统计，截至2016年底，我国共有运输航空公司59家，比上年底增加4家，按不同所有制类别划分：国有控股公司44家，民营和民营控股公司15家;全部运输航空公司中：全货运航空公司8家，中外合资航空公司11家，上市公司7家。

2、机场环节

目前，国际航空货运公司已经开始在中国东部城市，自建或参控股货运站点，来扩充自身市场网络，增强竞争力。

3、代理环节

目前，全国约有1000家代理企业从事国际、国内航空货运的一类代理业务，1200余家代理企业从事国内航空货运的二类代理业务，另有90余家境外航空公司开展了至中国大陆的国际货邮运输业务。就整体市场而言，代理企业繁多，集中度较低，尚未形成具有较大市场影响力的航空货运代理企业。

运输环节竞争状况分析

1、主要运输企业分析

据民航局统计截至2016年底，我国共有运输航空公司59家，比上年底增加4家，按不同所有制类别划分：国有控股公司44家，民营和民营控股公司15家;全部运输航空公司中：全货运航空公司8家，中外合资航空公司11家，上市公司7家。就市场影响力来看，国内航空货运业务主要集中在四大航空集团手中，分别是中国货运航空有限公司(东航控股)、中国国际货运航空有限公司(国航)和中国南方航空公司。

2、货运飞机配置情况

(1)国航

2016年，集团共引进54架飞机，其中自有资金购买飞机7架，银行抵押贷款购买飞机1架，融资租赁引进飞机9架，经营租赁引进飞机37架。退出飞机21架，包括1架A340、1架B757-200、3架B777-200、10架B737系列、3架A320系列和3架公务机。截至2016年末，集团共有飞机623架，平均机龄6.36年(不含湿租飞机)。

(2)南航

截至2016年12月31日，集团经营包括波音787、777、737系列，空客380、330、320系列等型号的客货运输飞机702架，机队规模亚洲第一。

(3)东航

截止2016年末，公司运营着近600架客货运飞机组成的现代化机队，主力机型平均机龄约5.4年，是全球大型网络航企中最年轻、最精简的机队之一。截至2016年12月31日，公司共运营596架飞机，其中客机572架、货机9架;托管公务机15架。

3、货运收入情况分析

2016年，国内各大航空公司的航空货运业务都有所增长：中国国航集团货邮运收入为83.05亿元，占比7.47%;中国南方航空公司货邮运输收入为71.91亿元，占比6.38%;中国东方航空公司实现货邮运输收入人民币59.48亿元，占比6.53%。

4、货运实力比较分析

从运营能力与市场份额占有情况来看，在未来一段时间内，受益于我国航空运输市场货运先行的开放政策，我国国际航空货运市场仍然是国外航空公司占主导地位。目前，外国航空公司大约占有我国国际航空货运四分之三的份额。

3. 中国航空物流行业存在的问题分析

航空物流行业发展问题分析

1、航空货运物流的单向性

目前，我国航空运输网络还不是很完善，因而航空货运经常呈现“单程运输”的现象。这种现象从另一方面表示航空资源没有达到最大化的利用。同时由于我国西北部一些经济不是很发达的地区出运力要求比较小，回程资源不充足，不稳定，导致了飞机利用率不高。

2、派送网络的延伸竞争

在以信息化、网络化为主导的市场经济中，时间是航空货运竞争关键因素。同样的航程、同样的飞机，肯定不能分辨竞争者之间的优势与劣势。业务链竞争的延伸注定了提供机场到门(AtoD)的服务成为服务同质型的航空公司的必然趋势。要做到这一点，快捷、高效的地面派送网络是竞争者之间区分高下的有力手段。这也就是人们通常所说的可达性与通达性问题。

3、航空运输客货运输失衡

我国现在的民航全货机仍然偏少，同时，在航线设置中货运航线偏少。这些现象不仅反映了我国民航经济结构的不合理，同时也反映了“重客轻货”，“货随客走”的经营思想的严重。面对日益增大的航空运输的需求，国内航空运输能力的增长还不能适应运输需求的增长。

4、航空货运市场管理混乱

我国航空物流发展相对于西方发达国家而言起步较晚，虽然在近几年的航空货运量统计数据来看，中国航空货运行业的市场占有量在不断扩大。但是由于缺少现代专业货运及专业加工型机场，在货运市场的管理手段和方法与世界发达国家相比还存在着很大的差距，以及缺乏良好的发展航空物流的运营管理环境，这些因素导致了当前我国航空货运市场管理上的不规范。

 中国航空物流行业发展模式分析

1. 客货兼顾发展模式分析

客货兼顾模式简析

客货兼顾模式主要是指，航空公司通过与货运代理企业的结合扩展航线的覆盖面，扩大业务来源。同时由货代方面可以取得客户来源，扩大舱位需求;货代也可借此业务模式取得运力、舱位及服务方面的保证与控制。在这种模式下，主要开展的业务将是货代服务和航空货运门到门服务，主要收入来源为货代代理、地面运输、航空运费以及货物组装所带来的价格差。

客货兼顾模式优点

在客货兼顾这种模式下，航空公司也可将业务扩展至货代领域，通过参股或直接投资的方式建立自己的货物运输代理企业。这种业务拓展一般情况下需要取得交通运输部门的许可。客货兼顾模式具有如下优点：

2. 专业化货运发展模式分析

专业化货运模式简析

专业化货运模式是指通过专业化的全货机提供航空货运服务的业务发展模式。这种业务模式的主要运作方式为扩大货机机队规模，增设航线，发展主干货运航线，基地机场地面处理能力等，成功的主要关键在于如何在机队机型规模、航班密度与投资成本，及初期吸纳客户的保证提出之间取得一个平衡点。

这种业务模式可以有效地提高航空物流的专业化水平，因而受到国内很多人的一致推崇。我国当前由东航成立的中国货运航空公司，国航成立的中国国际货运航空公司，便是其中的代表。

专业化货运模式分类

目前提供全货机空运运力的公司分为两类：

专业化货运模式优点

专业化货运模式主要是航空运输模式设立的，其往往拥有部分航空线路及运输设备，因而其成本更易于控制，且线路及运输设备投资对于新进入者形成了较高的资金壁垒。同时该模式往往通过长期合约方式，货源较为稳定，客户关系维护成本较低，订立的合同有助于企业应对行业经济周期的变化。

3. 一体化物流提供商发展模式分析

一体化物流提供商模式简析

一体化物流提供商模式实际上就是一种第三方物流方案提供商发展到极致的反映。目前，全球以FedEx、DHL、UPS、TNT四大一体化物流提供商为代表。他们通过建立先进的IT系统、卓越的信息整合能力、庞大的销售和运营网络、高效的空/地多式联程运输方式协调能力在整个物流链条上取得了显著的规模效应和整体协同效应。

一体化物流提供商模式优点

对于一体化物流提供运营商而言，有4个成功要素是必不可缺的：贯穿整个业务链的IT管理与实时查询系统、庞大的运力规模、无处不在的网络和高效率的运营方式。此类一体化运营商既可以提供完善的第三方乃至第四方物流解决方案，也可通过自身的市场能力获得巨大的市场份额。对于其他想要以此为发展目标的货运承运人来说，进入门坎已经非常之高，难度很大。

4. 航空机场物流发展模式分析

香港机场运营模式分析

1、香港机场物流经营情况

自1996年以来，香港国际机场一直是全球最繁忙的国际航空货运机场。香港国际机场的交通量2016年持续增长，三项航空交通量均刷新年度纪录。2016年香港机场共接待旅客7050万人次，飞机起降量达411530架次，分别增长2.9%及1.4%，货运量亦同比上升3.2%达至452万吨。

2、香港机场物流运作模式分析

香港国际机场由政府拥有和经营，为了充分利用土地资源，并促进机场货运服务取得规模经济的效益，机管局将五项航空货运及航空后勤相关业务，以专营权或特许经营权的方式批给不同企业运营。

香港国际机场现有航空货运站、亚洲空运中心有限公司、海运码头、机场空运中心五个航空物流设施，分别由不同私营公司经营，另外有物流中心和速递货运中心正在建设中，建成后将适应香港国际机场航空物流规模的迅速扩大。

香港国际机场物流运作模式的优点是效率高，服务质量可靠。香港空运货站有限公司及亚洲空运中心有限公司的表现达到或超过了业界认可的标准，包括：货车轮候时间不超过30分钟，货物接收时间不超过15分钟，每1万次处理不超过一次差错等等。

仁川机场运营模式分析

1、仁川机场物流经营情况

韩国仁川机场，连续七年被评为最佳机场由国际机场协会机场服务。基于其强大的品牌实力的机场，仁川机场一直活跃在海外的业务。目前，它的先进技术出口到海外国家，包括伊拉克、俄罗斯、菲律宾、尼泊尔、柬埔寨等进一步加强其品牌价值。

因受到世界经济萧条和货物轻量化趋势等的影响，仁川机场货运吞吐量自2011年起，经历了长达3年的停滞期，但经过开展发掘新货物需求和营销活动等多元化努力，2013年同比增长了0.3%，达到了246万吨。2014年，货邮吞吐量达到250万吨，同比增长4.07%。2015年货邮吞吐量同比增长1.2%，达259万吨。2016年仁川国际机场的国际货运吞吐量为271.4万吨，同比增长4.6%，创下历史新高。

2、仁川机场运营模式分析

仁川机场模式的最大特点是航空公司投资拥有并经营航空物流，同时向货代公司出租设施。在亚洲各国中，一般都实行航空与机场分业经营，禁止航空公司投资机场设施，仁川机场这种模式确实比较少见。

仁川机场模式的最大优点在于航空公司能够致力提供优质顾客服务，航班时段编配灵活，物流服务一体化运作，减少了很多中间环节。仁川机场模式的另一个优点是可以持续投资发展新设施，满足日益增长的物流需求。仁川机场模式的缺点是投资由一家航空公司承担，财务风险较大，另外容易造成垄断经营，影响航空线路的开辟和航空货运的快速发展。

 中国航空物流发展与机场规划分析

1. 天津港航空物流规划分析

发展定位与规模

1、发展定位

立足机场，协同京津冀，面向全世界的国际航空物流服务区。

2、发展规模

航空物流区规划就业规模5.2万人，用地规模为7.6平方公里。

规划总体布局

本着结合现状，科学布局，统筹发展的基本原则，充分考虑与机场、航空城的空间联系和发展建设联动关系，以最大化的区域资源共享和效益优先为基础，合理布局用地。

按照与机场联系紧密程度与操作流程，以机场货机坪为中心，由空侧至路侧依次布局一级货站区、仓储物流区、配套服务区。

航空运输业发展

1、航空客货运输

天津港处于京津城市带和环渤海经济圈的交汇点上，距北京160公里，距天津56公里。海滨大道、京津塘高速公路、京津塘高速公路二线、津滨高速公路、津塘公路、津晋高速公路、唐津高速公路及外围的高速公路网络为天津港客货运输构建了极为便捷的公路运输条件。津滨轻轨将与京津城际、津秦客运专线接驳，使港区与京、津城区及环渤海城市群间的交通更加便捷。

2、中转服务

根据天津港的地理位置、腹地经济发展需求以及在我国和区域综合运输体系中的地位和作用，天津港是我国沿海主枢纽港和综合运输体系的重要枢纽，是京津冀现代化综合交通网络的重要节点和对外贸易的主要口岸，是华北、西北地区能源物资和原材料运输的主要中转港，是北方地区的集装箱干线港和发展现代物流的重要港口。

3、临空商业

天津空港经济区由天津港保税区开发建设运营管理，一套人马，两块牌子。空港经济区位于滨海新区规划中的临空产业区内，于2002年设立，紧邻天津滨海国际机场东北侧，规划面积47平方公里，一期开发24平方公里，是滨海新区距市区最近的经济功能区。空港经济区是一个生态型现代工业园区。重点发展以航空产业为特色的先进制造，以电子信息、生物技术为重点的科技研发转化和以总部经济为主体的现代服务三大产业。区内有全国第一家空港保税区，实现了保税政策功能由海港向空港的延伸。

2. 上海浦东机场航空物流发展分析

上海浦东机场航空货运经营现状及特点

1、航空货运经营特点

(1)安全、便捷;货物到达性高;送达时限内运输过程中更易接受中转;起降可以安排在晚上，避开客运航班高峰。

(2)城市基础设施，社会效益明显

(3)在城市周边覆盖区域内处于垄断地位

(4)机场运营中，与海关、边防、检验检疫、机场公安等政府部门行使行政职能紧密相关。

2、航空货运现状

2009-2016年，上海浦东机场货邮吞吐量呈波动增长走势，2016年货邮吞吐量344.03万吨，同比增长5.04%。

上海浦东国际机场重点业务分析

1、国际远程航线网络

国际远程航线网络是衡量一个枢纽机场通达性的重要指标。浦东机场定位于上海航运中心建设的重要组成部分，远程航线网络以发展欧美航线为核心，打造连接欧美主要经济、金融中心和航空枢纽的高频次航线网络，使欧美航线成为浦东机场在亚太枢纽竞争中的优势市场，以浦东机场的枢纽建设助推上海四个中心建设，大幅增强上海的国际辐射力和通达便捷性。

浦东机场重点加强了欧美长航线的营销力度，推出优惠措施吸引各大航空公司深耕上海市场，将浦东机场塑造为国际航空网络中的重要节点。

2、客运中转业务规模

中转业务是衡量枢纽建设成果的核心指标。浦东机场致力于建设通达世界、衔接国内的复合型枢纽，与航空公司及海关、边检、检验检疫等各方共同提升浦东机场的中转能力。随着24小时过境免办边检手续、72小时过境免签政策先后落地，东航“通程联运”业务逐渐成熟，航空公司以浦东机场为中枢提供的中转产品更加丰富，先后推出了袋鼠航线、东南亚至北美国际中转业务，使浦东机场旅客中转业务稳步提升。

3、航空货运枢纽服务

浦东机场是全球重要的航空货运枢纽。自2008年起，浦东机场超越韩国仁川、日本成田、美国安克雷奇成为世界第三大货运机场之后，已连续7年排名全球第3。

浦东机场背靠长三角、面向全球的货运潜力吸引了大批全货机航空公司开通上海浦东机场航线。在通航浦东机场的100家航空公司中，全货运公司达到了22家，数量在国内机场中处于绝对领先地位。

3. 郑州航空港航空物流发展分析

全货运国际航线数量与发展现状分析

1、全货运国际航线数量

目前，我国中部六省共开通了14条国际全货机航线，其中13条都在郑州。依照2017年度夏秋航季客运航班计划，郑州新郑国际机场平均每天将执行航班540架次，同比增长15%。开通航线178条，比去年同期增加10多条，同比增长7%。部分航空公司将开通郑州至腾冲、锡林浩特、阿克苏、满洲里、吐鲁番、赤峰等7个航点城市航班。

2、经济发展情况

近年来，郑州航空港货邮吞吐量呈快速增长趋势，2014年，郑州机场完成货邮吞吐量37.04万吨，同比增长48.16%;2015年该港货邮吞吐量达到40.3万吨，五年增长3.7倍，居全国第8位。2016年郑州航空港货邮吞吐量达到42.89万吨，同比减少了1.08%。

“智慧航空港”规划编制前瞻分析

2015年6月23日，郑州航空港经济综合实验区召开了为期两天的2015年智慧航空港规划发展论坛。论坛特别邀请了智慧城市建设相关领域专家，聚集航空港实验区，聚焦“十三五”、站位智慧港、透视信息化，展开头脑风暴，聚智慧、话枢纽、谋发展，共同助推航空港信息化建设和智慧航空港建设。

启动智慧航空港协同创新促进战略，协同开展智慧航空港建设标准研究，构建众创空间健康成长协同模式，共同打造航空港新型智库郑州模式，协同搭建智慧航空港协同创新云平台，协同推进智慧枢纽和智慧物流平台建设，协同推进智慧产业和智慧都市平台建设。

航空物流重点建设项目分析

作为重要的交通枢纽，在郑州航空港区上升为国家战略后，美国UPS、联邦快递、DHL等知名物流巨头，“四通一达”等国内知名物流企业早已入驻郑州航空港;京东商城、当当网等电子商务企业都在郑州航空港区建立仓储、配送和呼叫中心等，阿里巴巴与郑州合作建立了大型网上批发市场阿里巴巴郑州产业带。

 中国航空物流行业前景预测与投资分析

1. 中国航空物流行业发展趋势分析

综合服务功能逐步延伸

航空物流不是传统航空货运的简单延伸，它以信息技术为基础，以客户需求为中心，结合生产企业的供应链管理，配合生产厂商设计出的以“一站式”、“门到门”服务为特征的一体化物流解决方案，为企业客户提供从原料到产品的供应、生产、运输、仓储、销售等环节结合成有机整体的高质量的综合物流服务。

随着国际多式联运的发展与综合运输链复杂性的增加，航空港作为全球综合运输网络的节点，正朝着提供全方位增值服务的方向发展，如批发、配送、仓储业及自由贸易区等，为企业提供综合物流服务，以提高联运效率，增强其作为综合运输节点的功能，成为连续不断运输链中的综合物流中心;同时，空港物流又不断增强商务中心功能，为客户提供方便的运输、商业和金融服务，成为商品流、资金流、技术流、信息流与人才流的汇集中心。

航空物流网络化发展趋势

现代物流的发展趋势是网络化，面向机场的航空物流网络需建立四个网络：

航空货运快递化趋势明显

从航空货运行业来说，航空货运企业向下游的货代延伸具有可行性，但从全球这么多年的发展历史来看，这种延伸鲜有成长为全球物流巨头的先例。而那些基于客户递送业务起家的快递公司，在逐步建立起庞大网络之后，将规模效应发挥的淋漓尽致，这时再进军航空货运业务，则是服务链顺理成章的延伸。而未来，将有越来越多的快递公司进入航空货运领域。

分析认为，以联邦快递和UPS为代表的美国航空快递与航空货运的发展历程和现状，从一定程度上代表着未来世界航空快递与航空货运的发展方向。新兴的现代快递业有望替代传统的航空货运业。航空货运将作为快递产业中的运输环节来运营，除非是特殊物品货运，独立的航空货运业将逐渐变成产业链的参与者，而无法成为产业链的领导者。

服务倾向于高附加值产品

这里高附加值产品主要是高科技产品和国际贸易。由于航空物流价格相对于公路、铁路和海运都处于较高水平，低价值的产品在考虑运输成本时，往往就排除了航空物流形式。此外，航空港是全球生产要素的最佳结合点。航空港以其天然的国际货物集散地优势，有利于实现国家之间有着最大禀赋差异的生产要素最佳结合，随着空港物流的发展，空港也将逐渐成为全球高科技产业的制造中心。这是因为高科技产品制造要求“按需生产”，需要全球采购、全球分销，而且交货期迅速，只有依靠空港，依靠空港物流的分拨、集散等服务能力，才能保证业务运输的快速顺畅。

2. 中国航空物流行业发展前景预测

航空货运市场业务量增长预测

我国当前的经济正处在新常态的格局中，宏观经济加速转型，改革不断深化。供给侧结构调整和技术创新将不断推动国内经济发展。尤其是互联网经济的蓬勃发展将有力推动国内货物运输市场运输量的提升。未来，随着农村电商市场潜力释放，整个快递行业货物运输市场将可能迎来指数级增长。2016年民航行业完成运输总周转量962.51亿吨公里，比上年增长13.0%;完成旅客运输量48796万人次，比上年增长11.9%;完成货邮运输量668.0万吨，比上年增长6.2%。预计到2022年，我国航空货运市场货物运输量将达到近1100万吨。

航空客运市场业务量增长预测

随着国民生活水平的提高和旅游行业高歌猛进式的发展，旅游消费早已不是少数人的小众之举，而是走向大众，成为居民常态化生活选择。根据国内相关数据显示，从1985年到2016年，我国国内旅游人次由2.4亿人次增长到44.4亿人次，增长近20倍，旅游已成为我国居民日常性的消费活动。未来，国内旅游人数将持续增长，越来越多的居民将会把旅游作为假期生活的首选。其中二三线城市的游客贡献量将成增长亮点。

旅游市场的持续火爆以及商务出行越来越普遍，这些有利因素都将推动国内航空客运市场的发展。预计到2022年，中国航空客运市场旅客运输量将突破8亿人次。

航空运输业未来盈利前景分析

从国内五大航空公司毛利率来看，2010-2013年，航空运输业盈利水平持续下降，主要是受行业大环境影响。2014-2016年，行业盈利情况逐渐改善，国内四大航空公司盈利能力都在不断增长。未来几年，在快递行业持续发展，航空特货(如生鲜电商、医药等)不断发力下，整个市场盈利前景仍然比较乐观。

未来跨境电商对航空物流的影响

跨境专线物流一般是通过航空包舱的方式将货物运输到国外，再通过合作公司进行目的地国的国内派送，对于传统的货运航空公司有一定的市场，也是比较受欢迎的物流方式。目前B2C 电商使用最普遍的物流专线包括美国专线、欧洲专线、澳洲专线、俄罗斯专线等。虽然随着保税物流、自贸区的兴起，海外仓模式冲淡了跨境电商对航空货运市场的影响，但中国的跨境电商市场庞大，对航空货运市场来说依然非常可观。