摩根家族：华尔街的银行家 金融业的王公贵族

摩根家族：华尔街的银行家 金融业的王公贵族

华尔街王公摩根家族，也许是这个星球上最擅长股本设计，最会搞合伙人战略的幻影侠。

“幻影财团”沉浮录

对于摩根这个诞生于19 世纪初的财团，他的辉煌也许永远停留在20 世纪初那些超级绚烂的烟火上了。在欧洲经济危机波及美国市场之际，摩根家族发起的财团信贷，两次为华尔街紧急融资4500 万美元。而到了1912 年，摩根旗下的总资产已超出了30 亿美元，名震华尔街，被尊称为“银行家的银行家”。

正是有了摩根财团在背后的大力支持，美国才能在一战中获利，并取得世界霸主的地位。到20 世纪20 年代末，摩根财团的财富已占美国八大财团一半左右。华尔街曾一度传言，美国总统都是摩根家族的打工仔。

但是，水满则溢，月满则亏。正当摩根家族不可一世的时候，厄运也在悄然向摩根逼近。

摩根家族：华尔街的银行家 金融业的王公贵族

泰坦尼克号—— 一艘由摩根财团订购的空前庞大并且豪华的邮轮在北大西洋撞沉，这不仅是人类历史的灾难，也几乎成为了摩根家族财富命运的一个转折征兆。摩根财团由此面临一系列的国会指控，被迫接受调查。老摩根在出庭作证两个月后离奇丧命;很快美联储迅速出壳，逐渐取代了摩根家族150 多年的美国央行圣位。

不久之后，美国股市暴跌，空前的大萧条时代开始。胡佛总统很快针对股市崩盘中的操控者进行取证调查，随着调查的逐渐深入，摩根财团深陷舆论泥潭。1933 年，罗斯福总统上任后，马上对摩根祭出血刃——《格拉斯·斯蒂格尔法》出台，摩根家族的证券经纪业务与商业银行业务被强制切开。之后摩根家族分化出J.P.摩根、摩根士丹利、美孚银行、保证信托公司、第一国家银行等分支;最终成了华尔街最彪悍的“幻影财团”。

《华夏理财》独家调研发现，截至2013 年底，幻影财团摩根家族，至今仍通过摩根士丹利、摩根大通等金融机构控制着近40 家世界500 强企业以及难以统计的新兴创投公司。

纵观摩根家族的创业、鼎盛、没落、衍富，其中有一条线索异常明显——充分利用合伙人机制，对原本属于别人的公司股东会进行战略投资。

搭上“航母” 驶出困境

纵观摩根家族第一代的创富经历不难发现，摩根家族之所以能够兴旺发达，关键在于他们第一代创业人机缘巧合地受到了美国当时另一个“金融豪门”罗斯柴尔德家族的帮助。

最早一个名叫乔治·皮博迪的美国人靠做干货买卖谋生，后被内森·罗斯柴尔德看中，选为“公关代理人”。乔治·皮博迪一生无子，他晚年将朱尼厄斯·摩根收为公司合伙人，并把公司传给了朱尼厄斯·摩根。

1869 年，朱尼厄斯·摩根的儿子J.P. 摩根从父亲手中继承了乔治·皮博迪遗留下来的公司，并完全继承了乔治·皮博迪与罗斯柴尔德家族的雇佣代理关系。从此，摩根家族成为了罗斯柴尔德家族进军美国市场的桥头堡，对美国内战的胜败起着不可估量的金融决定力，并在其中投机发达。

最初，摩根银行只做大机构、大公司的生意，门槛非常高。而到了20 世纪70 年代后，美国另一个金融财团——洛克菲勒家族，在美国总统候选及财政部部长提名的较量中一再胜出，形势对摩根银行大为不利。此时，摩根银行与洛克菲勒旗下的大通曼哈顿公司达成了合并协议。这次的合并使得摩根的总资产增长至6600 亿美元规模，一跃成为当时的美国第三大银行。这次在困难时刻的合伙行为，让摩根集团绝处逢生。

摩根的“世界合伙人”

摩根家族另外一支——摩根士丹利，为了在金融危机中重拾竞争优势，不惜开始接受日本金融家族的投资。

自从上世纪30 年代被从摩根财团拆分出来之后， 摩根士丹利50 年内变成了“现代恶意收购和垃圾债券投资的始作俑者”。1986年开始，摩根士丹利为提升发展速度，拿出20%的股份额度，面向二级市场公开募股，此后又从美国、日本、中东等60 多个机构处募资22 亿美元。1995 年，摩根士丹利与中国建设银行(601939,股吧)，合资组建中国国际金融有限公司(中金公司)，控股34.3%。

通过与中国建行的合资，摩根士丹利成了中国许多国企海外上市的保荐商，包括中石化、中国联通(600050,股吧)、中国电信等。摩根士丹利也因此抓住了中国发展最大的红利。2003 年, 他率先成为中国首批QFII 机构。

2008 年，全球金融危机袭来，摩根士丹利做了两件战略投资：一、向美国政府金融监管部门申请转为传统银行控股公司;二、向日本三菱UFJ 金融集团出卖公司股份21% 进行融资以补充资本金。2009 年，在资本金充足之后，摩根士丹利又通过收购花旗银行的经纪业务部门美邦，再次取得经纪业务牌照。

《华夏理财》独家调研发现，截至2013 年底，摩根士丹利仍有22.21% 的股份被日本三菱UFJ 金融集团持有，而该公司的第二大股东道富集团仅持有该公司7.12% 的股份，第三大股东先锋集团更只持有该公司3.32% 的股份;不但如此，该公司第二大股东至第八大股东所有股份总和也只有20.27%。

投机者的黄金标杆

在世界黄金投资的历史上，摩根财团还独自占有着浓墨重彩的一页——他树立了全球黄金投机业务的经典标杆。

早在19 世纪中叶，摩根家族便利用自己与罗斯柴尔德家族密切的关系，在美国南北战争期间，通过沽空北方战争券乃至林肯绿钞，反手做多黄金获得巨额收益。

南北战争期间，林肯为摆脱欧洲银行家的牵制，并为北方军队筹备充足的军用物资，发行了林肯绿钞和北方战争券。由于直接威胁到了欧洲财团在北美市场的战略利益，于是，欧洲财团全力资助南方军队作战。

在战争初期，北方债券市场异常火爆，而受林肯信用货币绿钞的打压黄金价格不断走低。摩根家族与罗斯柴尔德家族密切配合，提前囤入黄金。而后他们又散布北方军失利的消息，结果造成北方战争券狂跌，金价则开始狂飙。

为了确保战争胜利，林肯政府最终选择与欧洲财团合作，以巨额战争赔偿的形式，消除了欧洲财团支援南方军队的动力。同时，摩根家族利用与罗斯柴尔德家族的密切联系，提前反手高价卖出黄金，从中大举获利。

时至今日，中国国内流传着一句投资名谚——乱世炒黄金。其中的奥妙，可能全如摩根家族的操作技巧。