P2P备案实质性延期，未来将实行牌照制？

最近一段时间，伴随着网贷备案实质上进入延期状态，P2P行业或将实行牌照制的消息传得沸沸扬扬。

牌照，即经营许可证，在金融行业代表的是执业资格，是批准金融机构开展业务的正式文件，其通过严格的市场准入，在规范行业健康发展的事前监管方面发挥着重要作用。简单来说，监管方先划定多个高门槛，比如实缴资本不低于多少，董事及高级管理人员需具备从业资格证和业务工作经验等，满足这些条件之后，金融机构方有从事相关金融业务的资格。目前比较为人所知的金融牌照主要包括银行牌照、保险牌照、基金牌照、信托牌照、期货牌照、支付牌照等，而P2P网贷行业尚未出台相关牌照。

事实上，有关P2P到底会不会实行牌照制监管的讨论，在去年4月份的时候已经广泛讨论了一波。当时，众多业内人士认为，P2P平台被定位为“网络借贷信息中介”，这更类似于服务业的性质，平台自身既不能吸收存款也不能发放贷款，暂行办法甚至连最基本的实缴资本金的门槛都没有规定，再加上为支持P2P创新进而促进整个金融行业的活跃发展，P2P网贷用不着门槛更高要求更严的牌照制，通过备案制监管实现规范与鼓励P2P发展的平衡再好不过了。

不过随着监管环境的变化，防范金融风险、抑制金融乱象、维护市场稳定逐渐成为监管工作的重中之重：

2017年9月22日，时任央行副行长易纲在中国普惠金融国际论坛上表示，“凡是搞金融都要持牌经营，都要纳入监管”;2017年底，时任央行行长周小川也曾公开表示：“要坚持金融是特许经营行业，不得无证经营或超范围经营”;今年5月底，易纲在出席2018金融街论坛年会时再次表示：“要全面实施金融机构和业务的持牌经营，打击无照经营，对超越范围、违法违规经营活动要坚决打击……”

由于P2P是互联网金融的一种模式，而互联网金融的本质仍是金融，P2P未来将实行牌照制的论调开始占了上风。还有专家预测称，P2P牌照或将历史性地成为继银行、证券、保险、基金等十二种金融牌照之后的第十三种金融牌照。

P2P平台三益宝的相关负责人表示，短期来看，P2P行业采用牌照制监管或许不是最适合的方法。不过随着整改的持续深入，在一个过渡期后不少平台已平稳退出，那时P2P采用牌照制也未必不可能。对投资人而言，不管是备案制还是牌照制，坚持优选平台、谨慎投资都是必不可少的。

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