创丰研究 | STEM教育行业深度研究报告

来源：微信号“上海创丰资本”（tronfund） 作者：刘扬

著名主持人张泉灵最近公开为一家少儿编程培训机构站台：“我儿子学编程，上了4堂课的时候就已经可以编写像《植物大战僵尸》一样的游戏，当时就把我惊到了。更加让我惊讶的是，有一天他编了一个两个人互相攻击的游戏，说：妈妈我们来比一下。结果我一直输，我就特别不理解，后来悄悄地去看了一下后台代码，发现是儿子把基础数值给改掉了，我才突然意识到一个会编程的孩子有多可怕。”

一时之间，在上海各大商场都可以看到机器人教学、少儿编程等培训机构如雨后春笋般迅速冒出，5岁女孩学会编程，9岁孩子在应用商店发布自己产品，这些奇迹少年也成为家长们热烈讨论的热点话题。而这些现象都表明，STEM教育开始在中国掀起一股旋风。

STEM教育是科学（S）、技术（T）、工程（E）、数学（M）四门学科的英文首字母缩写，代表国际上一种新的综合学科背景下的教育思潮，是一种重视实践的跨学科教育理念。它的特点包括：综合性课程，跨学科的融合；项目制活动，解决实际问题；激发好奇心，培养动手能力；交互性学习，引导团队协作。

从2017年开始，一、二级市场都开始了对STEM教育的布局，一大批顶尖投资机构都已经投出了相应标的。创丰资本为国内领先的私募创投机构，目前管理资金规模超过100亿元人民币，创丰资本投资部副总裁刘扬长期关注医疗和教育领域投资机会，此前在教育领域已经投出掌上园丁等标杆企业。刘扬认为，纵观整个STEM教育行业，编程软件平台，少儿编程培训和机器人硬件平台是较好的投资方向。但他坦言，这个行业具有很多的KNOHOW，中小企业与头部企业的差距绝不仅仅是靠时间或金钱可以弥补的，因此不能简单地对比小企业与头部企业的运营数据来作为估值的标准。

今天的创丰研究，就有请刘扬为大家深度解析STEM教育行业。

政策推动下的中国STEM教育

中国STEM教育从2000年开始起步，在2015年由于高层政策的密集出台给行业带来了巨大的增长动力，2018年行业开始全面爆发。

图：中国STEM教育市场发展阶段

从2015年开始，国务院和教育部出台了多项政策文件，积极推动STEM教育的发展。

表：中国STEM教育政策整理

2017年6月，为进一步贯彻落实创新驱动发展战略，发挥STEM教育在促进科技创新和提高国家竞争力中的基础性和先导性作用，中国教育科学研究院在京成立STEM教育研究中心。

根据教育培训场景的不同，可以将STEM教育分为校内培训和校外培训。

表：中国STEM教育校内校外发展

STEM校内培训:理论百亿市场，实际海市蜃楼

我国幼儿园至高中阶段的学校数量合计在48万所左右，目前主流的STEM进校服务收费为5万元/年，因此理论上校内STEM市场容量为上百亿元/年。

图：学校采购STEM教育各类服务的平均价格

政策要求方面，国家高层发布多个文件提到要加强对STEM教育的探索，培养科技型人才，与此同时各地出台各项政策配合开展STEM教育，且开展区域不断增加。

STEM校内培训从2014年开始在北京和上海进行试点，截止目前我国共有10个省市集中在校内推行STEM教育，也有很多学校各自分别开展。

表：中国开展STEM校内培训学校列表

2018年，中国教育科学研究院STEM研究中心组织实施“中国STEM教育2029行动计划”，于2018年开展遴选领航学校及种子学校等相关工作。

目标：通过搭建STEM教育研究与实践的国家级平台，促进有志于STEM教育等各级各类学校投身STEM教育发展事业，提高我国STEM教育质量，为世界贡献STEM教育的中国方案。

任务：聚焦STEM教育发展的政策、理论和实践问题，重点研究具有新时代中国特色的STEM课程框架、内容体系、实施策略、评价工具、条件保障等，系统搭建STEM教育体系。

7月9日，首批领航学校、种子学校、种子教师名单公布，领航学校一共79所，其中北京10所名列第一，成都8所名列第二，上海仅一所学校入选。首批种子学校共228所，首批种子教师共76名。

经济支持方面，全国集中开展STEM教育的地区各级政府大多数都给予了学校、老师、学生一定的经济支持，用以保证STEM教育的顺利开展。

各级政府提供了三种类型的经济支持用于推动学校开展STEM教育，分别是：按学生数量补贴、付老师合理报酬、给学校单独补助。

北京和深圳主要采用按学生数量补贴的方式。如北京市2014年开始，采取政府购买服务方式，每年投入5亿元用于中小学生课外体育、文艺、科普社团活动。2015年至今，按照城区生均每年700元、郊区生均每年900元划拨专项课后服务经费，费用由财政部门出。深圳市从2015年开始进行确定100所学校进行“四点半活动”试点，由学校自主开展文艺、科技、体育、社会等课程，按学生人均350元/年给予市级经费补贴，试点学校在2017年增加至320所，除了市级补贴外，区级财政也对学校进行补贴，如福田区按生均600元/年、南山区按生均350元/年给学校额外补贴。

上海市，山东省和广西省主要采用付老师合理报酬的补贴方式。上海市中小学课后服务要做到100%全覆盖，服务时间是下午3点半到5点，参与服务的老师在效益工资方面给予倾斜。山东省2017年6月出台政策规定学校管理人员、教师参与课后服务工作可按照课时数计入工作量，纳入绩效考核范围，对单位和教师给予适当补助。广西省鼓励和支持学校提供午托、晚托等课后服务内容，鼓励探索由校外机构或社会培训机构作为收费主体、学校提供必要场所和设施设备支持、家长分担服务成本的运行机制，老师可以拿到合理报酬。

西安市和浙江省主要采用给学校单独补助的方式。2017年西安市教育局发布文件，提出各区县要设立创客教育专项预算，并将每年依据《西安市中小学创客教育发展评价指标体系》，对创客教育优秀的公办学校，一次性奖补5万元，西咸新区辖区内创客教育优秀公办学校由西咸新区教育和财政部门按此标准予以奖补。到2020年，市级共奖补500所学校，用于支持学校创客课程开发、耗材添置、师生教学实践和应用研究。2017年，浙江省教育技术中心共批准了杭州市萧山区新围小学-机器人实验室等107个创新实验室建设资助项目。

品牌树立方面，STEM教育满足了不同参与方各自的需求，对学校来说，STEM教育不仅是学校招生时的一个很好的噱头，可以帮助招生，同时也可以作为学校创新业绩呈现给主管机构，如果有学生在STEM比赛中获奖，也是学校的巨大荣誉。目前STEM领域的主流比赛有世界教育机器人大赛等。

利益驱动方面，开设STEM课程能成为私立中小学或幼儿园增加学费的重要支持。某STEM创业企业CEO向记者表示，幼儿园实际上是很欢迎STEM相关的课程进入的，不管是必修课还是兴趣班，都给了幼儿园一个涨价的理由，给家长一个说法。

虽然市场容量巨大，市场驱动因素也已经明确，但STEM校内培训并没有涌现出标杆企业，行业规模最大的公司也只达到收入几千万的初级水平。这反映出市场目前存在的一些问题。

刘扬解释说，STEM教育的教学内容很广泛，主要包含机器人教育、编程教育、创客教育、机械教育四大块。由于缺乏统一的标准，各个区域、各个学校开展STEM教育的方式千差万别，有必修课、选修课、兴趣班、搭建实验室、3D打印等多种形式，各种形式缺乏统一的标准。学校对于STEM教育的态度也是可有可无，学校在采购相关服务时极其强势，想要进校主要靠关系导向，这都成为STEM校内培训市场发展缓慢的原因。

表：STEM教育在各地开展方式整理。

STEM校外培训：近年来发展迅猛

STEM校外培训的主要目标客户是4-9岁的孩子，一位STEM校外培训龙头企业工作人员告诉记者，公司目前上千名学员中，40%是幼儿园中大班的学生，60%是小学学生，一般9岁是一个分水岭，大于9岁的孩子学习压力比较大，没有固定的学习时间。这些孩子的上课频次是一周一次，一次一个半小时左右。目前，STEM校外培训的收费标准为6000-15000元/年，这决定了能上STEM校外培训课程的孩子，其家庭通常都有足够的支付能力，达到年收入50万以上或可支配收入200万元以上。上述STEM龙头企业工作人员表示，由于STEM培训的收费价格不算低，对于家庭的支付能力有一定要求，公司学员家中有50%是公务员出生，孩子的升学压力较小，希望能够全面培养孩子。

由于校外市场买单和做决策的都是家长，因此与其说满足孩子，不如分析满足家长的需求。刘扬表示，校外STEM培训满足了家长对于孩子挖掘兴趣、提升能力、攀比炫耀、托管休息这四方面的需求。他解释道，家长们普遍认为，类似于报名艺术、体育类培训，STEM培训从小给孩子灌输一些科学、科技类的知识，可以挖掘孩子在相关领域的兴趣。与此同时，STEM培训还可以锻炼孩子动手能力，提高孩子专注力、独立解决问题能力。更重要的是，对于家长们来说，平时在家带孩子太累了，把孩子放到一个安全放心的地方去，家长自己能够得到一定时间的休息。而现在年轻一代的家长们，普遍有不能输在起跑线上的心态，STEM培训有非常明显的成果展示，如制作机器人等，小朋友的学习成果可以成为家长在朋友圈的展示炫耀资本。

但STEM校外培训市场规模扩大的最大难点在于，需要与需求刚性，覆盖人数广、支付意愿强的应试教育培训和艺术类培训抢占市场。

表：将STEM培训与艺术类培训进行比较

而近两年来，这种“出口”的搭建已经得到印证。如浙江省2017年已经将信息技术纳入高考选考科目，而教育部2018年4月新批了北航等60所高校新设“机器人工程”专业。

STEM校外培训主要分为机器人教学和少儿编程两类，其中机器人教学属于老市场，而少儿编程则属于新兴市场。

机器人培训：重运营模式导致规模化扩张是难点

由于机器人培训的准入门槛低、教育属性弱、品牌效应差，因此家长在为孩子选择培训机构时，通常首先考虑的因素是离家近。一位STEM校外培训机构工作人员告诉记者，他们现有学员一般都住在离公司培训校区3-5公里以内的地方。

而从STEM校外培训供给方的角度来说，企业普遍采用重度运营模式，竞争极其激烈，跨区域扩张难，利润水平不高。根据创丰资本的市场调研，目前市场上有超过95%都是直营门店不足10家的小机构，拥有超过50个门店数量的机构不足10家。

与此同时，机器人培训机构的关键成功要素包括选址能力、商场关系、运营能力、资金实力、管理能力等五个方面，想要完全具备以上五种能力，成功实现规模化扩张，就目前行业情况来说并非易事。

少儿编程培训：因教育而起，出口却未必是教育

再来说少儿编程培训，其在中国的大规模走红可能还要归功于美国第一千金伊万卡·特朗普(IvankaTrump)，她曾在2017年公开透露自己和五岁女儿将要一起学习编程课程。伊万卡说：“我们很高兴一起学习非常重要的新语言，编程是一种真正的未来语言。”

图：伊万卡和女儿

我国少儿编程培训市场从2014年起步，随着2017年浙江高考改革将“技术”课程纳入高考而成为了风口，大量资本和创业企业涌入了这个赛道。

2017年5月，浙江省教育厅发布《浙江省深化高校考试招生制度综合改革试点方案》：其中提到“考生根据本人兴趣特长和拟报考学校及专业的要求，从思想政治、历史、地理、物理、化学、生物、技术（含通用技术和信息技术）等7门设有加试题的高中学考科目中，选择3门作为高考选考科目。” 2017年底，浙江省信息技术课程改革方案已经出台：从 2018 年起浙江省信息技术教材编程语言将会从 VB （Visual Basic）更换为 Python，Python 语言将纳入高考内容之一。国家教育部考试中心发布通知，2018年3月起在计算机二级考试加入了“Python语言程序设计”科目。

虽然政策出台提振了少儿编程市场，但是刘扬认为，虽然通用技术和信息技术入选了高考选考科目，但毕竟是选考不是必考，对市场提振作用有限。而在浙江之后，尚无其他省份在政策上跟进，影响的学生数目也就非常有限。更重要的是，如果拿少儿编程内容和高考技术科目题目做一下比较，会发现两者毫不相干

虽然如此，最近半年时间少儿编程领域还是成为了一个风口，有10家左右的少儿编程培训机构获得了千万元以上的投资，更有超1亿元的融资出现，许多知名投资机构都参与其中。刘扬认为，少儿编程的培训拥有适合线上教学、家长容易心动、具备社交属性这三大特点，相比机器人培训来说，更容易快速扩张、实现裂变。

STEM配套服务行业最关注软件

STEM配套服务行业主要包括硬件平台、软件平台、师资培训和资质输出这四大类。

硬件平台包括STEM教育过程中需要使用到的各类教具，以机器人最为常见。

图：教育机器人示例

软件平台主要针对少儿编程教学时所使用的软件平台，如Scratch是一款由麻省理工学院设计开发的图形化编程工具，由于简单易学、适合孩子，且下载免费，因此成为了目前少儿编程培训企业的标配。Scratch在2012年左右开始进入中国，并逐渐得到普及。

图：Scratch平台展示

师资培训组织从事STEM教学的老师进行培训，并颁发资格证书。目前对于讲授STEM课程的老师国家并未规定需要“持证上岗”，并且没有国家统一认证、官方承认的证书。当前一些培训机构或者协会、联盟开始自己组织发一些师资认证。老师的培养周期很短，一般在1-2周内即可完成，所谓培训更多是“熟悉”软、硬件的使用。

资质输出指向其他培训机构输出相关的资质，有助于其开展STEM培训。2018年2月，教育部等四部门出台政策文件严格整顿课外辅导机构，使得不少STEM机构期望通过资质输出的方式获利获客。但在实际操作过程中，由于辅导机构有变通方式、众多资质价值不明确等四个方面因素，使得资质输出变得不可行。

作者介绍：刘扬，西南财经大学金融学学士，清华大学经济管理学院金融学硕士（国家奖学金、一等奖学金、北京市优秀毕业生获得者）。2012年加入创丰资本，目前担任创丰资本投资部副总裁，主要负责医疗和教育领域的投资，曾参与完成对柏为医疗、运怡医疗、万瑞飞鸿、先柏医疗、掌上园丁等项目的投资工作。

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