液晶面板乍暖还寒 行业深度调整或在明年

今年以来，全球面板销量持续下降，而经济形势动荡、欧债危机等更使面板厂商压力剧增。同时，海外市场战火硝烟弥漫，液晶显示器制造商之间的斗争更是让面板企业危机四伏。

电视液晶面板的价格在经历了连续18个月的下滑后，终于从今年10月中旬开始停止下降，而且到12月保持了连续三个月的价格稳定。

据前瞻产业研究院资料显示，在2011年第4季度的面板采购热潮后，2012年1月，控制中国市场70%的本土液晶电视巨头面板采购规模将出现环比40%以上的下滑，刚恢复的面板产能利用率也将大幅下降。

12月13日，创维集团副总裁杨东文表示，目前很多彩电厂商对2012年的电视出货量预期增幅都在20%以上，在创维看来这过于乐观了，创维已经做好了过冬的准备。

面板价格暂时企稳

中国市场液晶电视的增长，加上美国圣诞市场的开启，让全球品牌液晶电视制造商从今年9月开始集中采购液晶面板。这也让液晶电视面板的价格从10月下旬开始趋稳，以32英寸液晶面板为例，在今年10月降到122美元的谷底后开始维持平稳，进入12月甚至价格回升到128美元左右。

根据Displaysearch调研报告，大陆电视厂商在9月份完成对国庆黄金周销售旺季需求的备货之后， 面板厂商在10月份向大陆品牌厂商的出货量为394万片， 相对9月下降7%， 而11月又出现24%的环比增长，12月虽然出现5%的环比下降，但是过去四个月其面板采购规模已经超过全年的40%。

12月12日，创维数码发布了11月的销售数据，其液晶电视出货量达到79.65万台，其中中国市场同比增长12%。TCL集团公布的11月数据也显示，其液晶电视出货量达到 118.51万台，同比增长75.67%。

对此，杨东文说，“其实整个中国市场的增幅并没有这么大，而主要是创维等3家本土品牌占据了45%以上的市场份额，市场集中度提高的结果，当时受到家电下乡、以旧换新政策退出的影响，很多消费者选择集中在第四季度购买电视，这也刺激了短期消费。”

在国内彩电行业今年的先抑后扬的增长态势中，三星、奇美、LGD、友达都在积极调整各自的产能利用率来争取更多的订单。今年第三季度，奇美和友达的产能利用率跌到65%的谷底后，9月开始大幅提升，目前奇美产能率已经提升到八成，而三星和LGD更是提升到接近九成。

作为大陆液晶面板最主要的供应商，奇美不仅在今年10月大陆彩电厂商的集中采购中占据了31%的份额，而且今年11月将出货量目标提升了65%。

明年深度下滑悬疑

Displaysearch中国区市场总监张兵表示，明年1月开始大陆液晶面板采购将逐月大幅回落，在家电下乡和以旧换新政策退出后，明年上半年包括大陆在内的全球市场都将出现增长停滞甚至下滑，所以整体来说液晶面板行业仅仅是乍暖还寒。

欧美市场在圣诞销售后惯例会恢复下降，而日本液晶电视今年以来一直处于大幅负增长中，11月其平板电视出货量同比下降了84.3%。而行业预测2012年欧美和日本等主流市场的负增长幅度将超过10%。

在这样的情况下，索尼、夏普、松下等日本彩电厂商都预测2012年出货量将出现负增长，其中夏普负增长可能超过14%，而三星和LG预测增幅也将回落到10%以内。只有中国的6大品牌彩电制造商纷纷上调了各自的出货目标，主要是因为中国、印度等新兴市场将取代欧美市场成为液晶电视主要增长点。

据了解，在国内品牌中海信预测增幅最低也达到14%，而海尔和长虹预测的增幅都达到35%以上，这也刺激了主要面板厂商争夺中国客户的胃口，奇美、三星、LGD都预测2012年大陆面板出货量将上升20%以上。

然而无论是面板厂商还是整机厂商似乎都过于乐观了。杨东文表示，虽然包括中国在内的新兴市场肯定是未来5年液晶电视主要增长点，因为在这些区域很多地方的平板电视渗透率不到30%，而欧美已经接近100%，但是在全球经济环境不确定因素增加的情况下，过于乐观将可能导致存货跌价的亏损。

今年9月开始，国内市场爆发主要是与政策退出前的消费热潮有关。再加上房地产市场深度调整，以及保障房市场至少2013年全面启动等因素，2012年上半年液晶电视增长前景并不乐观。

在需求增幅不振的情况下，液晶面板市场的供应却在不断增大，随着主要面板厂商产能利用率提升到8-9成，这意味着每月将增加上百万片的产能，而明年上半年在国内的3-4条高世代线达到一半的设计产能后，每月又将增长近百万片的产能，这样液晶面板供过于求的局面将重新出现。2012年上半年国内的华星光电8.5代线、京东方8代线和南京中电熊猫6代线都将量产。

华星光电CEO贺成明表示，“在2012年华星光电全年达产后将至少解决TCL多媒体800万片的产能需求。”这样TCL最大的面板供应商三星电子的订单就可能出现几百万台的下降，这样三星等必然采取降价促销的方式，所以液晶面板价格从明年第一季度开始可能继续下滑，而全行业的亏损将继续。

对于电视液晶面板价格连跌18个月后暂停的情况，众多液晶面板厂商表示，目前行业的回暖只是“乍暖还寒”，液晶面板全行业的深度调整可能出现在2012年上半年。