【干货】分布式燃机发电行业产业链全景梳理及区域热力地图

韩艳婷

行业主要上市公司上海电气(601727)、华能国际(600011)、哈尔滨电气(01133)等

本文核心数据:分布式燃机发电行业产业链;分布式燃机发电行业企业分布热力图;分布式燃机发电行业企业投资动向等

分布式燃机发电产业链全景梳理

分布式燃机发电产业链上游主要包括天然气开采、储运,以及分布式燃机发电设备制造等环节;中游包括分布式燃机发电项目工程设计、建设、运营等;下游包括园区、工业建筑、商业建筑、医院、数据中心等应用领域。

图表1:分布式燃机发电行业产业链结构图

从分布式燃机发电行业上下游产业链参与企业来看,上游企业包含中国石化中国石油等燃气公司以及GE通用、西门子等装备制造商;中游的分布式燃机发电方案提供商主要有华电集团、华能集团、大唐集团、江阴热电等企业;而下游主要是工业、园区、医院、数据中心等应用市场。

图表2:中国分布式燃机发电产业链生态图谱

分布式燃机发电行业产业链区域热力地图:集中在北京

根据企查猫查询数据显示,目前中国分布式燃机发电注册企业主要分布在北京、上海、广东、上海等地区,其中北京是分布式燃机发电企业主要注册的热土。

图表3:截至2024年10月中国分布式燃机发电行业公司分布热力地图(单位:家)

从产业链代表性企业区域分布情况来看,中游企业主要集中在北京、江苏,上海、黑龙江等地也均有代表性企业分布。产业链上游的燃机与余热锅炉行业代表性企业主要集中在黑龙江、江苏与新疆。

图表4:2024年分布式燃机发电产业代表性上市企业区域分布图

分布式燃机发电行业代表性企业业绩对比

目前,中国分布式燃机发电装机量较小,各大电力上市公司均有所布局,但并未单独披露该口径业务收入。从布局区域来看,国内分布式燃机发电公司重点布局国内市场,尤其华东市场;从业务布局来看,行业上市公司主要布局分布式燃气轮机发电项目、分布式微燃机发电项目等。

图表5:2024年上半年中国分布式燃机发电企业布局及竞争力评价(单位:亿元)

分布式燃机发电行业最新投融资动向

从近年来分布式燃机发电行业投融资事件来看,我国分布式燃机发电行业投融资规模在数千万至数十亿人民币,融资轮次主要以股权转让、战略投资为主:

图表6:截至2024年中国分布式燃机发电行业投融资情况(单位:人民币)

更多本行业研究分析详见前瞻产业研究院《中国分布式燃机发电行业发展前景预测与投资战略规划分析报告

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韩艳婷

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韩艳婷(研究员)

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