【投资视角】启示2024:中国微电网行业投融资及兼并重组分析(附投融资汇总、产业基金和兼并重组等)

袁业

行业主要上市公司:安科瑞(300286.SZ)、特锐德(300001.SZ)、中恒电气(002364.SZ)、金风科技(002202.SZ)、易事特(300376.SZ)、欣旺达(300207.SZ)、林洋能源(601222.SH)、中能电气(300062.SZ)、东软载波(300183.SZ)、爱科赛博(688719.SH)、嘉泽新能(601619.SH)、双杰电气(300444.SZ)、海兴电力(603556.SH)、科林电气(603050.SZ)等。

本文核心数据:行业整体融资金额;行业投融资轮次分布

1、微电网行业投融资活跃度呈波动态势

根据IT桔子显示,2017-2023年期间,我国微电网行业共发生了82起融资事件,投融资活跃度较稳定。2017到2023年融资金额达229亿元。2024年1月1日至7月9日发生2起融资事件。

图表1:2017-2024年中国微电网行业融资整体情况(单位:亿元,起)

2、微电网行业投融资集中于上市前

从平均单笔融资金额来看,2017-2022年,微电网行业平均单笔融资金额为波动态势。2019年与2024年上半年平均单笔融资金额较高。

图表2:2017-2024年中国微电网行业投融资单笔融资情况(单位:亿元)

从微电网的投资轮次分析,2017-2024年,行业以A轮与战略投资为主,行业投融资集中于上市前阶段。现阶段,中国微电网行业资本现阶段仍然倾向于投资新兴企业。

图表3:2017-2024年中国微电网行业投融资轮次情况-按事件数量(单位:起)

3、微电网行业投融资集中在北京与江苏

从微电网行业的企业融资区域来看,目前北京与江苏的融资事件较多。同时,浙江、广东、上海等地也有微电网投融资事件发生。

图表4:2017-2024年中国微电网行业投融资区域分布-按事件数量(单位:起)

4、微电网行业投融资集中于智能微电网解决方案

2022-2024年我国微电网行业的主要投融资事件如下:

图表5:2022-2024年7月中国微电网行业投融资事件汇总(一)(单位:亿元,万元)

图表6:2022-2024年7月中国微电网行业融资事件汇总(二)(单位:亿元,万边缘计算元)

从2022-2024年融资企业的主营产品分析,近年来微电网行业投融资集中于智能微电网解决方案领域,其占比约60%。

图表7:2022-2024年中国微电网行业投融资格局——按融资企业主营业务划分(单位:%)

5、微电网行业的投资者以投资类企业为主

根据对微电网行业投资主体的总结,目前我国微电网行业的投资主体主要以投资类为主,代表性投资主体有红杉中国、高瓴创投等等;实业类的投资主体有华工科技、商汤科技等。

图表8:2022-2024年中国微电网行业投资主体分布(单位:%)

6、微电网企业纵向收购扩大规模

由于国内微电网行业属于萌芽阶段,同业间发生兼并的事件较少,目前兼并重组的类型主要为上下游企业纵向整合。

图表9:2014-2024年中国微电网行业兼并重组事件分析

7、微电网行业投融资及兼并重组总结

从我国微电网行业投融资现状来看,目前我国微电网市场投融资活动呈波动态势,整体投融资及兼并重组事件较少。我国微电网行业投融资及兼并重组现状总结如下:

图表10:微电网行业投融资及兼并重组总结

更多本行业研究分析详见前瞻产业研究院《中国微电网技术进展与前景预测分析报告》。

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可行性研究报告
袁业

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袁业(产业研究员、分析师)

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