【干货】2024年环氧丙烷行业产业链全景梳理及区域热力地图

李佩娟

环氧丙烷行业主要上市公司:红宝丽(002165);滨化股份(601678);航锦科技(000818);中化国际(600500);怡达股份(300721);齐翔腾达(002408);维远股份(600955);华泰股份(600308);美邦科技(832471);石大胜华(603026);万华化学(600309)等

本文核心数据:环氧丙烷产业链、产业链全景图、代表性企业区域分布

环氧丙烷行业产业链全景梳理

环氧丙烷行业上游主要为丙烯、双氧水、氯气、乙苯、异丁烷等原材料和催化剂制造企业;中游为环氧丙烷研发生产企业;下游环氧丙烷衍生物,包括聚醚多元醇、丙二醇等;终端产品应用行业包括家电、汽车、建筑、医疗等。

图表1:中国环氧丙烷行业产业链结构

上游原材料获催化剂供应商主要包括中石化、渤海化学、荣盛石化、中触媒等;中游环氧丙烷生产企业包括万华化学红宝丽滨化股份中化国际等;下游衍生品生产企业包括万华化学、奥克股份隆华新材、红宝丽、滨化股份等。

图表2:中国环氧丙烷产业链生态图谱

环氧丙烷行业产业链区域热力地图

从上市公司区域分布看,中国环氧丙烷上市公司主要分布在山东、江苏、辽宁、河北、上海等省市,其中山东的环氧丙烷上市公司数量较多,包括万华化学、滨化股份、齐翔腾达、维远股份、华泰股份石大胜华等。环氧丙烷上游企业主要分布在北京、辽宁、浙江等省市,下游产品制造企业主要分布在山东、辽宁等省份。

图表3:2024年中国环氧丙烷产业链代表性公司区域热力图(按所属地)

环氧丙烷行业代表性企业业务布局情况

从2023年环氧丙烷营收规模看,滨化股份营收较为领先。从毛利率水平看,除红宝丽外,其余企业毛利率均为负值。从生产工艺看,中国环氧丙烷上市公司环氧丙烷生产工艺以氯醇法和直接氧化法为主。

图表4:2024年环氧丙烷行业代表性上市公司业务布局情况(单位:亿元,%)

环氧丙烷行业代表性企业最新投资动向

2024年以来,中国环氧丙烷企业通过设立子公司、增资、建设新项目等方式拓展公司规模、布局新领域。中国环氧丙烷行业代表性企业投资动向汇总如下:

图表5:2024年中国环氧丙烷行业代表性企业投资动向

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可行性研究报告
李佩娟

本文作者信息

李佩娟(资深产业研究员、分析师)

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