【投资视角】启示2024:中国焊接机器人行业投融资及兼并重组分析(附投融资事件、产业基金和兼并重组等)

邱聪

行业主要上市公司:埃斯顿(002747.SZ)、机器人(300024.SZ)、埃夫特(688165.SH)、凯尔达(688255.SH)、瑞松科技(688090.SH)、三丰智能(300276.SZ)、华恒股份(833444.OC)

本文核心数据:焊接机器人行业投融资规模;焊接机器人行业投融资类型结构

1、焊接机器人行业投融资市场趋于平稳

根据焊接机器人行业相关企业投融资数据,2018年我国焊接机器人行业投融资达到顶峰,融资事件数量超过10起。之后我国焊接机器人行业投融资事件数量逐渐下降,近几年变化幅度相对较小,国内焊接机器人行业投融资市场趋于平稳。

图表1:2015-2023年中国焊接机器人行业投资事件数量和金额变化情况(单位:起,亿元)

2、焊接机器人行业投融资阶段主要集中在早期

从焊接机器人市场的投融资轮次分析,焊接机器人行业的融资轮次主要集中在A轮、天使轮、Pre-A轮等环节,早期融资事件相对较多,另外也有少数C轮、D轮等中晚期投融资事件。

图表2:截至2023年中国焊接机器人行业投资轮次分布-按事件数量(单位:%)

3、焊接机器人行业投融资区域较为集中

从焊接机器人行业的企业融资区域来看,广东、北京、江苏等地的投融资事件相对较多。其次是安徽、浙江等城市。整体来看,国内焊接机器人行业投融资区域较为集中。

图表3:截至2023年中国焊接机器人行业投融资区域分布-按事件数量(单位:%)

4、焊接机器人行业投融资主要聚焦在机器人整机制造领域

2020-2023年我国焊接机器人行业的主要投融资事件如下:

图表4:2020-2023年中国焊接机器人行业投融资事件汇总(一)

图表5:2020-2023年中国焊接机器人行业投融资事件汇总(二)

图表6:2020-2023年中国焊接机器人行业投融资事件汇总(三)

从2020-2023年融资企业的主营业务分析,焊接机器人整机研发制造领域是行业投资热点,其他零部件研发制造、系统集成领域投融资热度相对较低。

图表7:2020-2023年中国焊接机器人行业融资热点分布情况(按投融资事件数量)(单位:%)

5、焊接机器人行业的投资者以投资类企业为主

根据对焊接机器人行业投资主体的总结,目前我国焊接机器人行业的投资主体主要以投资类企业为主,相关事件数量占比九成左右,代表性投资主体有IDG资本、Atypical Ventures等,而实业类的投资主体相对较少。

图表8:2020-2023年中国焊接机器人行业投资主体分布(按投融资事件数量)(单位:%)

6、焊接机器人行业尚无专业的产业投资基金

目前国内尚未设立专门的焊接机器人产业投资基金。结合行业企业融资情况来看,参与的私募基金主要有国元基金、前海母基金、红杉种子基金,相关信息如下:

图表9:2020-2023年中国焊接机器人领域私募基金投资情况

7、焊接机器人行业兼并重组事件较少

近年来,中国焊接机器人行业的兼并重组事件减少,兼并重组的类型主要为中游企业横向扩大规模和提升技术竞争水平。

图表10:截至2023年中国焊接机器人行业主要兼并与重组事件汇总

8、焊接机器人行业投融资及兼并重组总结

图表11:焊接机器人行业投融资及兼并重组总结

更多本行业研究分析详见前瞻产业研究院《全球及中国焊接机器人行业发展前景与投资战略规划分析报告》。

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邱聪

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邱聪(产业研究员、分析师)

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