【投资视角】启示2023:中国传媒行业投融资及兼并重组分析(附投融资汇总、产业基金和兼并重组等)

袁业

行业主要上市公司:蓝色光标(300058.SZ)、利欧股份(002131.SZ)、三七互娱(002555.SZ)、浙文互联(600986.SH)、省广集团(002400.SZ)、芒果超媒(300413.SZ)、凤凰传媒(601928.SH)、中南传媒(601098.SH)、浙版传媒(601921.SH)、皖新传媒(601801.SH)、世纪华通(002602.SZ)、山东出版(601019.SH)、新华文轩(601811.SH)、中文传媒(600373.SH)、万达电影(002739.SZ)、天龙集团(300063.SZ)、中原传媒(000719.SZ)、分众传媒(002027.SZ)、华数传媒(000156.SZ)、南方传媒(601900.SH)、长江传媒(600757.SH)、中国出版(601949.SH)等。

本文核心数据:行业整体融资;行业投融资轮次

1、传媒行业投融资活跃度呈波动下降态势

根据IT桔子数据,2014-2023年期间,我国传媒行业共发生了2460起融资事件。2016-2023年,传媒行业投融资活跃度总体呈下降态势,2022年,传媒行业披露融资金额的事件有176起,金额约228.7亿元。2023年,截至7月17日共有65传媒行业投融资事件,融资金额约119.3亿元。

图表1:2014-2023年中国传媒行业融资整体情况(单位:亿元,起)

注:上述统计时间截止2023年7月17日,下同。

从平均单笔融资金额来看,传媒行业平均单笔融资金额总体呈波动态势。2021-2023年,传媒行业平均单笔融资金额有所上涨趋势,2023年为1.8亿元。

图表2:2014-2023年中国传媒行业投融资单笔融资情况(单位:亿元)

2、传媒行业投融资集中于天使轮

从传媒的投资轮次分析,目前传媒行业的融资轮次中,主要集中在天使轮与A轮。总体来看,我国传媒行业的融资轮次主要集中于上市前。

图表3:2014-2023年中国传媒行业投融资轮次情况-按事件数量(单位:起)

3、传媒行业投融资集中在北京和上海

从传媒行业的企业融资区域来看,目前北京和上海的融资事件最多,分别累计达到895起和390起。同时,广东、浙江等地的传媒投融资活跃度也较高。

图表4:2014-2023年中国传媒行业投融资区域分布-按事件数量(单位:起)

4、传媒行业投融资集中于新媒体领域

2022-2023年我国传媒行业的主要投融资事件如下:

图表5:2022-2023年中国传媒行业投融资事件汇总(一)

图表6:2022-2023年中国传媒行业投融资事件汇总(二)

图表7:2022-2023年中国传媒行业投融资事件汇总(三)

5、传媒行业的投资者以投资类企业为主

根据对传媒行业投资主体的总结,目前我国传媒行业的投资主体主要以投资类为主,代表性投资主体有腾讯投资、高成资本、常春藤资本等等;实业类的投资主体有爱奇艺、字节跳动等。

图表8:2022-2023年中国传媒行业投资主体分布(单位:%)

6、传媒企业横向收购扩大规模

由于国内传媒行业市场较为庞大,因此同业间发生兼并的事件较多,目前兼并重组的类型主要为中游企业横向整合扩大规模。

图表9:2022-2023年中国传媒行业兼并重组事件分析

7、传媒行业投融资及兼并重组总结

从我国传媒行业投融资现状来看,目前我国传媒市场投融资活动较往年有所放缓,且兼并重组事件较少。我国传媒行业投融资及兼并重组现状总结如下:

图表10:传媒行业投融资及兼并重组总结

更多本行业研究分析详见前瞻产业研究院《中国传媒行业深度调研与投资战略规划分析报告》。

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袁业

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袁业(产业研究员、分析师)

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