2023年山东省代糖行业发展现状分析:领军企业聚集山东 产业链生态布局完善【组图】

黄皓月

行业主要上市公司:三元生物(301206)、保龄宝(002286)、华康股份(605077)、百龙创园(605016)、晨光生物(300138)、金禾实业(002597)、莱茵生物(002166)等

本文核心数据:山东省玉米淀粉产量;山东省代糖行业代表性企业发展分析;山东省代糖行业代表性企业营收情况;山东饮料产量

山东玉米淀粉产量大,代糖原材料供应充足

代糖行业上游主要为淀粉、玉米、化工原料,其中玉米淀粉是麦芽糖醇、山梨醇等产品的制备原料之一。2021年山东省玉米淀粉产量达到1978万吨,占全国玉米淀粉产量的一半以上。初步统计,2022年山东省玉米淀粉产量超过2100万吨。山东玉米淀粉产量大,为山东省及全国代糖生产企业提供了充足的原料。

图表1:2020-2022年山东省玉米淀粉产量(单位:万吨)

上市企业较多,领军企业汇聚山东

山东代糖行业上市公司较多,包括三元生物、保龄宝和百龙创园。三家企业主要生产糖醇类代糖和阿洛酮糖等产品。在渠道布局上,三家企业均大力开拓国内外市场,产品销往欧美、日韩等国家和地区。

图表2:山东省代糖行业代表性企业发展分析

拥有两大生产基地,产业集聚效应初显

山东代糖生产企业较多,已经形成一定的产业集聚效应。目前,山东拥有2大代糖生产基地——山东德州高新区(禹城)和山东省滨州工业园区。其中,山东山东德州高新区(禹城)是全球著名的功能糖生产基地,产品类型超过60种,产能达到150万吨。

图表3:山东省代糖行业产业园区发展情况

山东饮料产量增长,提升代糖产品需求

山东饮料行业规模较大,2019-2021年山东省饮料产量逐年增长,2021年达到538.2万吨,同比增长35%。初步统计,2022年山东省饮料产量在550万吨以上。山东饮料行业产量增长将增加对于代糖的需求。

图表4:2019-2022年山东省饮料产量(单位:万吨)

代表企业近年营收整体呈上升趋势

2019-2022年,山东代表性代糖企业中,保龄宝营收总额较大,2022年超过27亿元。2021年三元生物营收规模增长较快,2022年下降至7亿元以下。百龙创园营收整体呈现上升趋势,2022年达到7.22亿元,发展较为稳健。

图表5:2019-2022年山东省代糖行业代表性企业营收情况(单位:亿元)

更多本行业研究分析详见前瞻产业研究院《中国制糖行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》。

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黄皓月

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黄皓月(产业研究员、分析师)

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