【干货】卫浴行业产业链全景梳理及区域热力地图

何乐

行业主要上市公司:欧派家居(603833)、惠达卫浴(603385)、箭牌家居(001322)、东鹏控股(003012)等。

本文核心内容:卫浴行业产业链;卫浴行业全景图谱

卫浴行业产业链全景梳理

从卫浴行业产业链上下游来看,卫浴行业上游主要为原材料供应商,包括泥原料、釉原料、聚丙烯等;卫浴行业的中游主要是卫浴产品制造,包括马桶、浴缸、卫浴五金等产品;卫浴行业下游应用领域主要包括房地产、家庭用户、装饰装修行业等。

图表1:中国卫浴产业链结构

在上游领域,卫浴原材料供应的代表企业有江西铜业龙高股份西藏矿业等;中游整体卫浴生产商有惠达卫浴、箭牌家居、建霖集团、海鸥住工等;下游客户主要包括房地产商和装饰装修行业,如万科、碧桂园、金螳螂亚厦股份等。

图表2:中国卫浴产业链生态图谱

卫浴行业产业链区域热力地图:广东省为主要聚集地

根据企查猫查询数据显示,目前中国卫浴注册企业主要分布在沿海省份,其中广东省卫浴行业数量最高,超过9000家,福建省和浙江省卫浴行业企业数量分别排名第二和第三,企业数量分别约为5200家和4750家,其余省市卫浴行业企业均小于2000家。

图表3:截至2023年中国卫浴行业企业数量区域分布(单位:家)

从中国卫浴供给主体区域分布来看,广东省卫浴企业数量相对较高,其卫浴代表企业有顶固集创尚品宅配、恒洁卫浴、欧派家居、慕思健康、箭牌家居等;福建省代表企业有松露科技、瑞尔特、欣宇卫浴、健霖股份等;浙江省代表企业有三星新材、千年舟等。

图表4:2023年中国卫浴供给主体区域分布

卫浴产业代表性企业主要产品及业务情况

从卫浴行业上市公司卫浴业务营业收入对比来看,箭牌家居、东鹏控股、惠达卫浴、瑞尔特、欣宇科技的卫浴相关产品收入占比较高,均超过90%。

图表5:中国卫浴行业代表性企业主要产品及营收情况(单位:亿元,%)

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何乐

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何乐(前瞻产业研究院研究员)

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