【行业深度】洞察2022：中国社区O2O行业竞争格局及市场份额(附市场集中度、企业竞争力评价等)

王佳燕2022-10-13 12:00

行业主要上市公司：主要有美团-W(03690.HK)、永辉超市(601933.SH)、步步高(002251.SZ)、百联股份(600827.SH)、中百集团(000759.SZ)、碧桂园(02007.HK)、万科A(000002.SZ)、保利发展(600048.SH)等

本文核心数据：市场份额、市场集中度、核心业务占比

1、中国社区O2O行业竞争梯队

我国社区O2O产业中游主要分为零售类和服务类，包含商超、百货和物业服务等。

目前，我国社区O2O产业的上市公司数量较多，中游包括零售类——美团-W(03690.HK)、永辉超市(601933.SH)、步步高(002251.SZ)、百联股份(600827.SH)、中百集团(000759.SZ);服务类——碧桂园(02007.HK)、万科A(000002.SZ)、保利发展(600048.SH)等。具体上市公司信息如下：

图表1：2022年中国社区O2O产业上市公司汇总

依据2021年的营业总收入情况，我国社区O2O行业企业按照不同类型各分为三大梯队。

服务类第一梯队为碧桂园(02007.HK)、万科A(000002.SZ)和保利发展(600048.SH)，2021年营业总收入超过2000亿元;第二梯队以金地集团(600383.SH)等为主，总营收在500-2000亿元;第三梯队以招商积余(001914.SZ)、时代邻里(09928.HK)、新大正(002968.SZ)、南都物业(603506.SH)等企业为主，总营收在1000亿元以下。

零售类第一梯队为永辉超市(601933.SH)，2021年营业总收入910.62亿元;第二梯队以美团-W(03690.HK)、百联股份(600827.SH)、家家悦(603708.SH)、步步高(002251.SZ)、中百集团(000759.SZ)等为主，总营收在100-500亿元;第三梯队以华联综超(600361.SH)、利群股份(601366.SH)、武商集团(000501.SZ)等企业为主，总营收在100亿元以下。

图表2：2022年中国社区O2O行业竞争梯队(按营业收入)(单位：亿元)

从社区O2O行业上市公司的地区分布来看，广东省社区O2O产业的上市企业数量最多，其中不乏碧桂园(02007.HK)、万科A(000002.SZ)、保利发展(600048.SH)、时代邻里(09928.HK)等龙头企业。浙江和上海的社区O2O行业的上市企业数量亦较多，前者有三江购物(601116.SH)、南都物业(603506.SH)等上市企业，后者有百联股份(600827.SH)、来伊份(603777.SH)等上市企业。

图表3：2022年中国社区O2O行业上市公司区域热力图(按所属地)

注：颜色越深代表企业数量越多。

2、中国社区O2O行业市场竞争情况

依据七麦数据的应用程序排行来看，在社区O2O的相关APP以美团的综合排名第一，相关考量指标包括下载量、APP收入、搜索量等，其在整体APP榜单中排名13位。其次为58同城APP，为社区O2O的APP榜单综合排名第二，但整体APP榜单已经跌出前20。

图表4：截至2022年6月中国社区O2O行业平台竞争格局

注：统计时间截至2022年6月17日，未剔除同一主体不同APP的情况。

3、中国社区O2O行业市场集中度

从区域集中度来看，我国社区O2O行业CR4为47.9%，CR6为58.6%，CR8达到65.2%，区域的集中度较高。社区O2O企业均在广东、上海、浙江等沿海城市聚集，该类省市依托庞大的经济，新兴用户群体，以及完善的配套等要素，形成地域优势。

图表5：截至2022年6月中国社区O2O行业市场区域集中度分析(单位：%)

4、中国社区O2O行业企业布局及竞争力评价

从业务布局来看，核心业务占比方面，新大正(002968.SZ)、南都物业(603506.SH)、招商积余(001914.SZ)等企业均在90%以上，表明上述企业的业务较为集中;重点布局区域方面，利群股份(601366.SH)、银座股份(600858.SH)业务布局集中在山东市场;核心业务概况方面，多家上市企业社区O2O具有自身的社区O2O平台。

图表6：2022年中国社区O2O行业上市公司-社区O2O业务布局情况分析(一)(单位：%)