干货！2022年中国ETC行业龙头企业对比：金溢科技VS聚利科技VS万集科技谁是中国“ETC之王”？

陈佳怡2022-03-01 10:20

ETC行业主要上市公司：金溢科技(002869.SZ)、万集科技(300552.SH)、千方科技(002373.SZ)、华铭智能(300462)

本文核心数据：公司业务布局历程、业务运营现状、业务业绩

1、金溢科技vs聚利科技vs万集科技：ETC业务布局历程

我国ETC龙头企业有金溢科技、聚利科技与万集科技。其中，金溢科技ETC系列产品包括路侧单元相控阵智能定位天线、蓝牙太阳能电子标签、分体式IC卡读写器C2b等;聚利科技ETC系列产品包括电子标签(OBU)、路侧单元、发行设备等;万集科技ETC产品主要包括车载电子标签(ETC-OBU)、路侧天线(ETC-RSU)、车载前装ETC-OBU、智能ETC-OBU、手持发行器、台式发行器等。

ETC业务方面，2015年，金溢科技助力全国29个省市完成ETC系统建设及全国联网升级工作;2021年，公司推出ETC车路协同系统方案，以及新一代ETC前装OBU、5G-V2X OBU等创新产品。2016年，聚利科技累计参与全国27个省的ETC建设工作及设备供应;2021年，公司全力发展ETC前装业务。2022年，万集科技成立汽车电子产品事业部，主要为主机厂提供车载前装ETC、车载V2X通信终端、车载激光雷达等。三家企业的发展历程如下：

图表1：金溢科技、聚利科技、万集科技ETC业务布局历程

2、ETC业务运营现状：

——ETC产品竞争力：金溢科技ETC产品市场具备优势

金溢科技在高速公路ETC产品市场具有优势，占有率较高;在城市ETC领域公司ETC停车产品实现规模化销售;聚利科技OBU和RSU产品是首批通过交通部检测的三家企业之一。ETC产品具备有效抑制邻道干扰功能和OBU零唤醒功能，可有效解决电子收费系统中相邻车道信号干扰和OBU通讯错乱问题;万集科技累计向市场提供了超过4000万片车载电子标签、8万台RSU路侧单元，为全国ETC领军企业。

图表2：金溢科技vs聚利科技vs万集科技：ETC产品竞争力

——ETC业务产量对比：金溢科技产量较高

2020年，金溢科技、聚利科技、万集科技OBU产量分别为301.81万套、162.46万套与230.41万套;RSU产量分别达9191套、3640套与31749套。金溢科技ETC产品的产量较高。

图表3：2020年金溢科技vs聚利科技vs万集科技：ETC产量对比(单位：万套，套)

——ETC业务销售布局对比：重点布局区域均为国内

从三家企业的销售渠道来看，在国内市场，金溢科技业务遍布全国;聚利科技采用直营模式，专门成立销售部，由区域销售经理负责对全国进行销售;万集科技按照区域设有销售分公司或者派出机构，以分公司作为支点覆盖区域销售工作。三家企业重点布局区域均为境内。

图表4：2020年金溢科技vs聚利科技vs万集科技：ETC业务销售布局对比(单位：%)

——ETC业务资质对比：均获得质量管理体系认证、信息安全管理体系与环境管理体系认证

金溢科技、聚利科技、万集科技均获得ISO9001质量管理体系认证、ISO/IEC 27001：2013信息安全管理体系与ISO14001环境管理体系认证。其中，金溢科技通过一系列认证，以多层面，多方位的质量控制体系生产产品;聚利科技产品通过交通部交通工程监理检测中心检测;万集科技通过汽车电子供应商具备的IATF 16949汽车件质量管理体系符合性认证、CMMI_DEV ML5能力成熟度五级认证和CNAS实验室认证。

图表5：截至2022年金溢科技vs聚利科技vs万集科技：ETC业务所获资质对比

注：图表中数据截至2022年2月10日。

——ETC产品研发情况：研发方向各异

从金溢科技、聚利科技与万集科技ETC产品研发情况来看，金溢科技ETC新一代停车场天线、ETC路边停车收费桩、防爆型ETC定位天线等产品开发完成，进一步加速了ETC路内外停车、加油、充电、洗车、维保等支付解决方案在城市内的广泛应用;聚利科技与交通部公路研究院合作承担完成ETC产品部分检测设备的研发。近年来，公司加速在智能OBU、车载前装OBU、相控阵天线等新技术的研发;万集科技在自由流精确收费技术、多ETC车道并排技术、OBU定位技术等诸多行业前沿技术领域均处于领先地位。

图表6：金溢科技vs聚利科技vs万集科技：ETC产品研发情况