2018年原料药行业发展现状分析 中国贸易摩擦对行业出口影响有限

 中国医药保健品进出口商会：2017年我国原料药出口呈现量价齐升态势

2018年4月18日，在中国医药保健品进出口商会举办的“第十八届世界制药原料中国展（CPHIChina）”系列展会媒体交流会上该商会负责人接受媒体采访时透露了2017年我国原料药进口的总体情况。

目前，全球原料药市场规模约1500亿美元，并以5%左右的速度稳定增长。我国2017年原料药出口也呈现出量价齐升的好局面。据中国医保进出口商会统计，我国原料药产品进出口贸易在经过两年的调整后重现较快增长局面，进出口额再创新高，2017年中国原料药产品进出口贸易达到378.4亿美元，同比增长13.84%。

图表1：2012-2017原料药进出口贸易总额变化情况（单位：亿美元）

资料来源：前瞻产业研究院整理

此外，出口数量继续创出历史新高的同时，出口均价触底反弹，同比上涨4.96%；在二者的叠加作用下，2017年出口金额同比增长13.71%，达到291.17亿美元。

图表2：2012-2017原料药出口贸易量和金额变化情况（单位：万吨，亿美元）

资料来源：前瞻产业研究院整理

从具体药企来看，石药集团、普洛药业（000739）、华海药业（600521）、创诺医药、联邦制药、浙江医药（600216）、亿帆医药（002019）、江西天新、浙江化工、新华制药（000756）十家国内原料药龙头企业位居我国原料药出口企业榜单前十强，累计出口额24.02亿美元，占比8.25%；出口额过亿美元的企业已达32家，超五千万美元的已达107家，累计占比分别达18.89%和36.68%。

图表3：2017年我国原料出口企业TOP10（单位：万元，%）

资料来源：前瞻产业研究院整理

据了解，2017年我国原料药共出口到195个国家和地区，亚洲、欧洲、北美洲依然是我国原料药前三大出口市场，占比分别达到46%、27.9%和14.5%。

对亚洲出口的原料药达到468.22万吨，货值133.84亿美元，同比增长11.59%，出口均价比全部市场出口均价低12%；对欧洲出口原料药186.89万吨，货值81.27亿美元，同比增长10.59%，出口均价高于全部市场出口均价34%，其中对欧盟国家的原料药出口均价更是高出49%；对北美洲出口原料药83.62万吨，货值42.2亿美元，同比增长23.91%，出口均价高于全部市场出口均价55%。

图表4：2017年我国原料药出口国别分布（占比按出口量计算得出）（单位：%）

资料来源：前瞻产业研究院整理

前瞻产业研究院《2018-2023年中国原料药行业发展前景预测与投资战略规划分析报告》分析，2017年全年经营原料药出口业务的企业达到1.1万家，前50强作为我国原料药出口龙头企业，原料药出口额均超过6000万美元，合计出口额达到59.8亿美元，占据我国原料药出口总额的20.5%。相比我国已达1.1万家的原料药出口企业而言，出口企业集中度仍然较低，这说明越来越多的国内企业开始将目光转向了国际市场，既包括原来只供应国内市场或只通过贸易商出口原料药的生产企业，也包括开始多领域经营的贸易商，为我国原料药出口增添了新力量，但同时也带来了新的竞争和挑战。

中美贸易摩擦涉及原料药进出口，对美国自身企业的利空打击或大于中国

美国当地时间2018年4月3日下午，美国贸易代表办公室在其网站上发布了根据所谓301调查，建议加征关税的自中国进口产品清单，该清单包含大约1300个独立关税项目，价值约500亿元，其中也涉及到医药行业。美国方面建议对清单上中国产品征收额外25%的关税。根据统计，这份清单罗列出了数十种药品，包括醌类药物、含青霉素或链霉素药物、疟疾诊断试剂盒等。

对此，第三方医药服务平台麦斯康创始人对媒体表示，此举对美国自身企业的利空打击或大于中国，原因在于中国医药企业出口到美国的主要以原料药为主，而美国医药企业制剂的生产也要依赖从中国进口。

图表5：2017年中国对美国出口金额前十行业营业收入变化情况（单位：百万美元，%）

资料来源：前瞻产业研究院整理

2018年4月19日晚间，广东溢多利生物科技股份有限公司发布公告称，全资子公司河南利华制药有限公司(利华制药)收到美国食药监局进口警示，其生产的原料药暂时被禁止进入美国市场。

公告称，美国食药监局是针对2017年12月11日-14日利华制药原料药检查结果发现数据完整性方面的缺陷而出具的进口警示。根据此警示，利华制药被列入进口禁令66-40，利华制药生产的原料药暂时被禁止进入美国市场，直至利华制药再次申请美国食药监局检查并符合GMP要求。溢多利表示，利华制药决定聘请国际知名GMP咨询公司来协助整改。

数据显示，利华制药2016年、2017年美国市场销售收入分别占当年总营业收入的0.8%、1.3%。溢多利表示，上述警示不会对公司未来业绩和生产经营造成实质性影响。

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