艾滋病治疗新复方制剂绥美凯上市 我国HIV药物市场爆发在即

艾滋病治疗新复方制剂绥美凯（Triumeq）上市

2018年1月22日，葛兰素史克(GSK)宣布其用于治疗HIV的以新一代整合酶抑制剂多替拉韦（DTG）为核心的单片复方制剂绥美凯（Triumeq）正式在中国内地上市。这是中国内地HIV治疗领域的首个完整治疗方案的单片复方制剂。

Triumeq是由葛兰素史克GSK和辉瑞Pfizer的合资公司——ViiV医疗保健公司开发的一款每日服用一次的三合一药物，该药基于整合酶抑制剂Tivicay （Dolutegravir）的治疗方案，同时还含有两种核苷类逆转录酶抑制剂Abacavir和Lamivudine，2014年8月27日被FDA批准上市。

Triumeq在市场上有很强的竞争力：一方面它结合了几种不同机制的抗HIV药物，起到了联合治疗的效果；另一方面它服用方便，很大程度上增加了病人服药的顺应性，更容易被病人接受，减少了病人不能按时按剂量服用带来的影响。

正因为其优良的药效，该药在上市一年后就迈入“重磅炸弹”药的行列，2015年销售额高达9.49亿美元，2016年达到了17.35亿英镑（折约22.51亿美元），位列全部抗HIV药物的第三名。2017年前三季度Triumeq全球销售额高达23.86亿美元，同比增长70.8%（2016年前三季度销售额为13.97），超过去年HIV药物老大Truvada（2017年前三季度为23.37亿美元）、与即将成为2017年抗HIV药新晋老大的Genvoya也只有不到3亿美元的差距。

图表1：2014-2017年Triumeq销售额变化情况（单位：亿美元，%）

资料来源：前瞻产业研究院整理

图表2：2017年抗HIV药销售情况对比（单位：亿美元）

资料来源：前瞻产业研究院整理

艾滋病患病情况严峻，我国HIV药物市场爆发在即

从全球市场来看，抗HIV药是发展最快的几个细分药品之一，2016年全球HIV药物销售额为230.23亿美元，2011-2016年复合增速为8.4%，显著高于全球药物市场3.5%左右的平均增长率，也高于整个处方药市场（5.8%，不包括仿制药）。

图表3：2011-2017年全球HIV药物销售额汇总（单位：亿美元，%）

资料来源：前瞻产业研究院整理

虽然HIV药物在国际市场上混得风声水起，但在我国的发展却并不尽如人意，目前我国CFDA已批抗HIV用药有20多个，但在医院接受治疗的患者却很少，2016年我国抗艾滋病毒类药物市场总体规模（按照终端零售价计算）约为1.27亿元，与全球市场比起来简直就是九牛一毛。

图表4：2009-2017年中国样本医院HIV用药销售额汇总（单位：亿元，%）

资料来源：前瞻产业研究院整理

然而从需求角度来看，我国艾滋病感染人数快速增长，截至2017年9月，中国存活艾滋病病毒（HIV）感染者和艾滋病病人（AIDS）746644例、死亡229578例；现存活艾滋病感染者436587例、AIDS病人310057例。

庞大的HIV患者群体对HIV药的需求形成了强有力的支撑，目前约60%的人接受了抗病毒治疗，但离到2020年实现“三个90%”的目标还有一定差距，随着国外制药巨头的新药陆续在我国获批，我国HIV药物市场将迎来爆发期。

图表5：我国艾滋病及HIV感染者患病情况非常严峻

资料来源：前瞻产业研究院整理

Triumeq有望助GSK在抗HIV市场与吉利德抗衡

目前全球抗艾药物都集中在吉利德、GSK、强生、默克等四五家欧美跨国制药企业，2016年仅吉利德（Gilead）一家的HIV药物销售额就达到128.4亿美元，占到全球的55.8%，是抗艾药市场当之无愧的“老大哥”；排名第二、三位的葛兰素史克（GSK）、百时美施贵宝（BMS）占比分别为19.2%、8.6%，与吉利德的差距较大。国内HIV药物的集中度较全球市场更高，吉利德一家就占到了88%的市场，葛兰素史克的份额仅为3.8%。

图表6：2016年全球、国内抗HIV药市场份额对比：吉利德与GSK 

资料来源：前瞻产业研究院整理

但是，和其他几个抗HIV明星药物的对比可以看到，Triumeq是最具潜力的药物之一，虽然2017年抗HIV药冠军预期将被“Genvoya”拿下，但Triumeq与之的差距很小（2017年前三季度的差距不到3亿美元），在击败Truvada之后，有望带领GSK在抗HIV市场与吉利德相抗衡。

图表7：2020年全球HIV药竞争格局预测（单位：%）

资料来源：前瞻产业研究院整理

图表8：2020年中国HIV药竞争格局预测（单位：%）

资料来源：前瞻产业研究院整理

以上数据及分析均来自于前瞻产业研究院发布的《2018-2023年中国生物制药行业市场需求预测与投资战略规划分析报告》。