2014有机硅室温胶 建筑与工业领域值得关注

一、有机硅室温胶高速增长

2002-2013年，随着我国有机硅室温胶市场的高速发展，外国有机硅生产企业纷纷在国内设置生产基地，而国内生产厂家也大幅进行产能扩张，行业产能年均增长率为16.8%，产量年均增长为15.3%。

前瞻产业研究院发布的《2013-2017年中国有机硅行业市场需求预测与投资战略规划分析报告》显示，截至2013年我国有机硅室温胶总产能达到近70万吨，总产量达到52万吨；而消费量达到57万吨，存在一定的供应缺口。

建筑领域集中了有机硅室温胶传统的大宗产品，生产厂家众多，技术普遍成熟，竞争充分。未来五年，该领域的有机硅室温胶产量和消费量均有所增长，但产量增长将更快，从2011年开始我国建筑用领域室温硅橡胶便出现供大于求的情况，有一部分产品将出口到国际市场。

图表1：2008-2015年我国有机硅室温胶在建筑、主要工业领域消费情况（单位：万吨） 

资料来源：前瞻产业研究院整理

二、企业投资热情高，计划产能达16万吨

前瞻产业研究院有机硅行业报告总结，通过对7家上市企业及40多家大中型非上市企业的调查，计划在近五年内扩大有机硅室温胶产能投资的有11家，计划新建产能的有3家，全部计划投资产能近16万吨。

图表2：2011-2013年有机硅密封胶建设项目 

资料来源：前瞻产业研究院整理

三、建筑与工业领域值得关注

根据前瞻产业研究院和中国氟硅有机材料工业协会的统计，目前美国有机硅人均消费量为1.051千克，而我国仅为0.276千克，约为美国的1/4，同期美国有机硅室温胶人均消费量为0.35千克，我国仅为0.12千克，约为美国的1/3，可见有机硅室温胶在我国有广阔的市场空间。

1、建筑领域：有机硅室温胶替代其他粘结剂的趋势己愈来愈明显

有机硅室温胶性能卓越、环境友好，长期以来由于价格高昂，大大限制了其使用范围，在上世纪八十年代以前在我国仅用于航空航天等国防军工用途，但随着中国建筑幕墙行业和建筑装饰行业的迅速发展，相辅相成地推动了国产有机硅结构胶、接缝胶和门窗密封胶等产品产量的迅速增长，应用技术的突破引起上游原料大规模扩建而导致价格的逐渐下降（如，DMC2008年均价较2005年下降约30%），从而带动了全线有机硅室温胶产品的市场扩大。

随着石油等不可再生能源的逐渐枯竭，其价格不断上涨的趋势将难以逆转，聚硫、聚氨酯等其他石油基高性能粘结剂/密封胶，在价格上的优势正逐步丧失。

近年WTI原油现货价格与有机硅上游原材料DMC持续走高，且原油是不可再生的稀缺资源，其价格上涨的趋势难以改变，因此石油基高性能粘结剂/密封胶售价由于原材料的上涨而不断走高的趋势亦将持续，这对非石油基类高分子材料——有机硅室温胶将是长期利好。

2、汽车领域投资潜力

有机硅密封胶在汽车及其他运输工具制造方面的应用，主要指现场成型密封垫圈和车灯等易受水淋设备的粘接密封。有机硅密封胶因其出色的耐热性、机械稳定性和耐腐蚀能力，以及与金属、塑料和弹性体的高兼容性，为制造更安全的汽车设备提供了可行性。

根据业内数据，国际上每辆车大约使用3.2千克有机硅材料。新车制造需要大量的密封胶，汽车维修行业对密封胶也有不小的需求，保守估计，汽车维修行业对部分密封胶的需求量甚至是新车制造行业的0.5倍-1倍。

目前车灯的密封粘接中有机硅密封胶的市场份额大约占30%。在外资汽车灯具厂中，考虑到装配速度的问题，以往在前大灯上还是以热熔胶、聚氨酯胶为主，尾灯基本采用有机硅密封胶，随着双组分有机硅密封胶产品的成功应用，部分外资车灯厂已逐步开始在前大灯上采用有机硅密封胶，这意味着有机硅密封胶替代其他密封材料的步伐将加快。