维朋“退出”难掩行业发展前景，健康保险爆发在即

1、维朋“退出”难掩健康保险市场发展前景

2013年6月3日，维朋在华合资健康险第三方管理服务机构(TPA)“康众”正式进入解散和清算程序。美国健康险巨头维朋(WellPoint)，在仅仅探路5年之后，便决定退出中国市场，反映了外资保险巨头对在国内发展健康保险业务的消极态度。

但是，与维朋退出中国健康保险市场形成鲜明对比的是，2012年以来，在人身保险整体萎靡的情况下，健康保险一枝独秀，表现出了良好的增长潜力。

2012年以来，人身保险整体保费收入增速一直在10%以下，在2013年2月同比增速还出现了0.71%的倒退。而健康保险业务增速则维持在20%以上，在2013年2月，健康保险最高增速达到了30.91%，健康保险业务高增长性可见一斑，反映了国内市场健康保险业务正处于快速发展时期。

2012-2013年国内主要人身保险业务保费月度增长情况(单位：%)

资料来源：《2013-2017年中国健康保险行业深度调研与投资战略规划分析报告》

2、多种因素驱动健康保险市场发展

在10多年的发展过程中，我国商业健康保险保费收入已经从1999年的36.54亿上升至2012的862.76亿元，平均年增长率高达27.53%。同期，人身险保费收入年均增长速度为20.79%，寿险为20.74%，人身意外伤害险为14.39%，健康保险的成长性可见一斑。

从行业发展特点来看，多种因素驱动着国内健康保险市场发展。城市化推动下，居民潜在的医疗保障需求，对我国商业健康保险发展具有重大意义。随着我国社会保障制度改革的不断深化，商业健康保险在健全我国多层次医疗保障体系，满足人民群众日益增长的健康保障需求方面都发挥着越来越重要的作用。

而我国人口老龄化和环境污染带来的长期医疗护理和健康保健需求支撑着健康保险长期的发展。近年来，我国卫生总费用急剧增加，其中个人支出部分也连年增长，这些个人支出的医疗卫生费用都可以通过商业健康保险形式来筹集。环境污染事故频发凸显出了国内环境保护的脆弱，居民对健康保健需求将不断增长，由此可见，我国健康保险存在巨大的潜在需求。

从政策方面的引导来看，2012年3月14日国务院印发《“十二五”期间深化医药卫生体制改革规划暨实施方案》明确提出积极引导商业保险机构开发长期护理保险、特殊大病保险等险种，满足多样化健康需求;鼓励以政府购买服务的方式，委托具有资质的商业保险机构经办各类医疗保障经办管理服务;积极探索利用基本医保基金购买商业大病保险，有效提高重特大疾病保障水平。这种政策层面的明确支持以及“社商合作”创新出来的有效模式势必为商业健康保险的快速增长保驾护航。

3、行业发展模式有待挖掘

尽管行业发展迅速，但是健康保险行业发展模式依然有待挖掘。目前，我国有超过100家保险公司开办了商业健康保险业务，但是，在经营健康保险业务的保险公司中，80%以上的保险公司赔付率超过了80%，其中40%左右的保险公司赔付率超过了100%，个别公司甚至高达200%。加上代理费用和管理费用等经营成本，基本处于全行业亏损状态。

即使，国内4家专业的健康保险公司也难以实现盈利，健康保险业务经营只能用惨淡来形容。2011年，国内4家专业的健康保险公司合计保险收入48.13亿元，合计亏损为6.47亿元;2012年，国内4家专业的健康保险公司合计保险收入81.67亿元，合计亏损为11.34亿元。健康保险业务仿佛陷入了“赚的越多，亏得越多”的怪圈。

2011-2012年国内4家专业健康保险公司经营情况(单位：亿元)

资料来源：《2013-2017年中国健康保险行业深度调研与投资战略规划分析报告》

前瞻产业研究院认为：国内保险公司健康保险业务普遍亏损主要与健康保险业务的经营模式有关。我国目前主要采用买单式商业健康保险模式，简言之，就是“被保险人看病，医院治病收钱，保险公司赔付买单”。其特点主要是：第一，医疗服务和保险服务是两个独立的过程，保险公司仅仅参与了保险服务，没有介入到医疗服务中。第二，对被保险人的医疗费用实行是“先预付，后索赔”的制度，是一种补偿性健康保险模式。

目前，健康保险公司与医疗服务提供机构之间的合作多限于“试点医院“，保险公司与医疗机构的合作关系难以建立，保险公司对医疗费用的控制手段比较单一，目前仅有起付线、封顶线、共保比例等手段对医疗服务的需求方进行限制，而从医疗源头上的有效控制比较少。

加上医疗制度的不完善，透明度不高，保险公司难以对医疗费用进行控制，此外，精算技术薄弱、专业人才匮乏等原因，使得健康保险企业的风控能力较差。从而直接导致了健康保险业务赔付率过高，严重影响到了健康保险公司的盈利能力。

2001-2012年国内主要人身保险业务赔付率变化情况(单位：%)

资料来源：《2013-2017年中国健康保险行业深度调研与投资战略规划分析报告》

前瞻产业研究院认为：在我国健康保险业务快速发展的情况下，经营模式成为了健康保险市场发展的主要障碍，健康保险业务经营模式有待挖掘。而健康保险经营模式一旦得到解决，健康保险业务将实现快速发展，健康保险行业有望迎来发展的春天。

比照国外成熟健康保险市场的发展状况，中国商业健康保险机构针对现阶段“买单式”健康保险模式的缺陷，积极响应政策号召，主动介入医疗卫生体系的改革进程，探索出了“洛阳模式”、“湛江模式”和“太仓模式”等多种“社商合作”形式，为商业健康保险的发展指明了方向。