钢铁行业效益大幅增长 钢材出口显著呈负数增长

2017年是钢铁去产能的攻坚之年，全年共化解粗钢产能5000万吨以上，超额完成年度目标任务。1.4亿吨“地条钢”产能全面出清，从根本上扭转了“劣币驱逐良币”现象，有效改善了市场环境，显著规范了进出口秩序，钢材质量明显提升，行业效益大幅增长。

内粗钢产量创新高

随着“地条钢”产能退出，统计内合规产能开始快速释放，2017年我国粗钢产量8.32亿吨，同比增长5.7%，达到历史最高水平。但考虑到大量“地条钢”产量未纳入统计范围之内，2017年实际粗钢产量不会高于2016年水平。

2017年粗钢产量及增减变动情况

数据来源：前瞻产业研究院整理

钢材出口显著下降

据前瞻产业研究院发布的《钢铁行业发展前景与投资战略规划分析报告》数据显示，2017年，我国累计出口钢材7543万吨，同比下降30.5%;累计进口钢材1330万吨，同比增长0.6%。出口价格明显提高，全年钢材出口金额3700亿元，同比增长3.1%;钢材平均出口价格4905元/吨，同比增长48.4%。

2017年中国钢材出口情况

数据来源：前瞻产业研究院整理

2017年中国钢材进口情况

数据来源：前瞻产业研究院整理

钢材价格

长强板弱、成品材强于原料、南强北弱。2017年随着“地条钢”的全面清退，中频炉的退出，钢材的供应格局和品种间的差异化明显，螺纹钢掀起了一轮波澜壮阔的牛市行情，钢价重回历史高位，而在2017年后半年，因环保影响，北方需求降低，南方则为赶工期需求再度推升了钢价，使得南北方差价在年末一度达到了800元/吨。

钢材社会库存现状

截至2018年1月26日，主要钢材品种社会库存为974.18万吨，同比降27.75%，环比升4.33%

2018年出口占比有望出现一定程度的回升，成为2018年需求的重要增量，如果按照之前几年正增长的合理增速，基本上有望回到20-30%的同比增长

2011年1月至今主要钢材品种社会库存(单位：万吨)

资料来源：公开资料整理

房地产处于下行周期中，2017年销售市场呈现量、价齐跌态势

从我国房产销售数据来看，我国房地产景气程度一般不超过两年，目前我国正处于地产小周期的下行区间，且尚未见底。2017 年我国商品房销售面积与销售金额累计同比一路走低，截止11 月，销售面积累计同比仅7.9%，降幅明显，房地产开发投资额也一度走低，截11月累计同比仅7.5%。

长流程仍然是未来行业首选

从新建项目工艺上看，未来5年新建转炉产能8633万吨，电炉产能4717.3万吨。企业仍看好长流程优势。

从新建电炉区域分布上看，主要分布于西南的四川、云南、广西以及华南的福建地区，分别占总量的24.4%、17.1%、8.1%、14.2%。主要还是基于区域限制造成的长流程原材料运输成本高，同时企业也是传统电炉装备企业，技术基础好等原因选择短流程工艺。

另外，约有1176万吨转炉产能置换为电炉产能，且主要为民营中小企业，他们的传统产品以螺纹钢等建材为主，预计置换后仍将生产建材。从地域分布上看，也是以无运输优势的西南地区为主，约占54.4%。