【投资视角】启示2024:中国智能制造行业投融资及兼并重组分析(附投融资事件、产业基金和兼并重组等)

童锡来

行业主要上市公司机器人(300024)、华中数控(300161)、埃夫特(688165)、亚威股份(002559)、科大智能(300222)、铂力特(688333)、智云股份(300097)、中控技术(688777)等

本文核心数据:智能制造行业投融资事件;投融资热点产品;智能制造行业兼并重组类型

1、智能制造行业平均融资金额较大

根据IT桔子数据库,2017-2024年中国智能制造行业共发生融资事件1247起,融资金额1604.96亿元,平均单笔融资金额超亿元,数额较大。

从年度融资数据来看,2021年我国智能制造行业融资金额达到顶峰,发生融资事件共233起,融资金额共466.62亿元。2022-2023年我国智能制造行业融资金额较为稳定,但2023年融资事件数量下降明显,2023年智能制造行业共发生融资事件130起,同比下降23.08%。

图表1:2017-2024年中国智能制造行业投资整体情况(单位:亿元,起)

注:数据来自IT桔子投资事件库中的“智能制造”标签;上述统计时间截至2024年10月22日,下同

2、智能制造行业投融资处于成长阶段

从智能制造的投融资轮次分析,目前智能制造行业的投融资轮次尚处于成长阶段。从代表企业投融资事件轮次分布情况来看,2017-2024年行业投融资轮次主要集中B轮及以前,C轮后的融资相对较少。此外,战略投资环节事件数量也相对较多。

图表2:2017-2024年中国智能制造行业投融资轮次分布情况(单位:起)

3、智能制造投融资集中在广东、北京、上海和江苏

从智能制造行业的企业融资区域来看,目前广东的融资企业最多,2017-2024年累计达到311起;其次为北京,2017-2024年累计发生290起融资事件。此外,上海、江苏等地智能制造投资热度也较高。

图表3:2017-2024年中国智能制造行业投融资区域分布-按事件数量(单位:起)

4、智能制造行业投融资集中智能产品和信息服务

2024年我国智能制造行业的主要投融资事件如下:

图表4:2024年中国智能制造行业投融资事件部分汇总(一)

图表5:2024年中国智能制造行业投融资事件部分汇总(二)

图表6:2024年中国智能制造行业投融资事件部分汇总(三)

从2024年融资企业的主营产品分析,投资热点主要在智能产品及信息服务上。

图表7:2024年中国智能制造行业融资产品分析(单位:%)

5、智能制造行业的投资者以投资类企业为主

从智能制造行业的投资主体来看,目前我国智能制造行业的投资主体主要以投资类为主,代表性投资主体有红杉资本、高瓴创投、经纬创投等;实业类的投资主体有上汽集团蚂蚁集团中控技术等。

图表8:2020-2024年中国智能制造行业投资主体分布(单位:%)

6、智能制造行业的产业投资基金

目前智能制造行业的产业投资基金比较少,目前在中国证券投资基金业协会中仅查询到相关产业基金六家,其中马鞍山哲方智能机器人投资管理有限公司管理规模最大,为20-50亿元。

图表9:中国智能制造产业基金

7、智能制造企业横向收购扩大规模

近年来,中国智能制造行业发生的兼并重组事件减少,兼并重组的类型主要为中游企业横向收购扩大规模。

图表10:2020-2024年中国智能制造行业兼并重组事件分析

图表11:2020-2024年中国智能制造行业兼并重组事件分析

8、智能制造行业投融资及兼并重组总结

图表12:智能制造行业投融资及兼并重组总结

更多本行业研究分析详见前瞻产业研究院《智能制造行业市场前瞻与投资战略规划分析报告

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