【投资视角】启示2024:中国装配式建筑行业投融资及兼并重组分析(附投融资汇总、兼并重组事件等)

吴小燕

行业主要上市公司:上海建工(600170);中国建筑(601668);远大住工(02163.HK)等

本文核心数据:装配式建筑行业投融资动向;装配式建筑行业融资金额

2022年以来国内装配式建筑行业融资活跃度整体较低

根据烯牛数据统计到的数据显示,2022年以来我国装配式建筑行业投融资活跃度整体较低,2020-2021年行业投融资事件数量分别为13起、11起,处于高位。2023年行业共发生投融资事件5起,2024年1-8月发生2起。融资规模方面,2021年行业融资规模达20亿元,为近年来峰值,2023年融资规模为10亿元。

图表1:2018-2024年中国装配式建筑行业投融资事件数量及金额(单位:起,亿元)

2021年行业单笔融资较高

从已公布的单笔融资金额来看,2018-2024年国内装配式建筑行业最高单笔融资金额发生在2021年,达16.35亿元;其次是2020年,最大单笔融资金额达10.89亿元。

图表2:2018-2024年中国装配式建筑行业单笔融资情况(单位:亿元)

从装配式建筑行业的投融资轮次分析,2018-2024年8月中国装配式建筑行业发生的投融资事件中,Pre-A轮/A轮/A+轮、天使轮和新三板事件数量最多,分别达18起、12起和12起,占总事件数的22%、15%和15%;其次是主板/新三板定增,融资事件数量达10起,占比为12%。

图表3:2018-2024年中国装配式建筑行业投融资轮次情况-按事件数量(单位:%)

装配式建筑行业投融资集中在江苏

从行业企业融资区域来看,近年来全国装配式建筑行业投融资事件集中江苏、北京、浙江、上海、广东、山东、湖北和福建等省市,其中2018-2024年8月江苏发生投融资事件数量为13起,居全国首位。

图表4:2018-2024年中国装配式建筑行业投融资区域分布-按事件数量(单位:起)

国内装配式建筑行业投融资事件汇总

2020-2024年8月,装配式建筑行业投融资事件轮次主要为A轮、天使轮等,投资金额主要集中在数千万至十亿人民币。事件具体汇总如下:

图表5:2020-2024年中国装配式建筑行业投融资事件汇总(一)

图表6:2020-2024年中国装配式建筑行业投融资事件汇总(二)

中国装配式建筑代表性项目

根据政府官网以及企业公告,2023年部分中国装配式建筑项目如下:

图表7:2023年部分中国装配式建筑项目情况

装配式建筑行业兼并重组事件汇总

中国装配式建筑行业兼并重组事件主要类型为纵向并购等,具体事件汇总如下:

图表8:截至2024年中国装配式建筑行业兼并重组事件分析

中国装配式建筑行业兼并与重组动因分析

中国装配式建筑行业兼并重组意图主要集中在进入市场、整合产业链资源优势等。

图表9:中国装配式建筑行业兼并重组意图

中国装配式建筑行业投融资及兼并重组总结

图表10:中国装配式建筑行业投融资及兼并重组总结

更多本行业研究分析详见前瞻产业研究院《中国装配式建筑行业市场前瞻与投资规划分析报告

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