【投资视角】2024年中国LNG加气站行业投融资现状及兼并重组分析 投融资活跃度呈下降态势

行业主要上市公司:广汇能源(600256);申能股份(600642);新奥股份(600803);九丰能源(605090);洪通燃气(605169);水发燃气(603318);中国石油(601857);中国石化(600028);中海油(00883HK);和远气体(002971);安彩高科(600207);陕西黑猫(601015);四川美丰(000731);升达林业(002259);深圳燃气(601139)等。

本文核心数据:行业整体融资金额;行业投融资轮次分布

1、LNG加气站行业投融资活跃度呈下降态势

根据IT桔子显示,2018-2023年期间,我国LNG加气站行业共发生了15起融资事件,投融资活跃度呈下降态势。2017到2023年融资金额达175亿元。2024年1月1日至6月25日暂未发生融资事件。

图表1:2018-2024年中国LNG加气站行业融资整体情况(单位:亿元,起)

2、LNG加气站行业投融资集中于上市前

从平均单笔融资金额来看,2018-2023年,LNG加气站行业平均单笔融资金额为下降态势。2018年平均融资额达48.3亿元,为近5年最高值,之后平均融资额逐渐下降,2021年短暂升至7.5亿元。

图表2:2018-2023年中国LNG加气站行业投融资单笔融资情况(单位:亿元)

从LNG加气站的投资轮次分析,2018-2024年,行业以战略投资为主,行业投融资集中于上市后阶段。反映出现阶段中国LNG加气站行业资本现倾向于龙头企业的战略投资。

图表3:2018-2024年中国LNG加气站行业投融资轮次情况-按事件数量(单位:起)

3、LNG加气站行业投融资集中在江苏与新疆

从LNG加气站行业的企业融资区域来看,目前江苏与新疆的融资事件较多。同时,湖北、广东、北京等地也有LNG加气站投融资事件发生。

图表4:2017-2024年中国LNG加气站行业投融资区域分布-按事件数量(单位:起)

4、LNG加气站行业投融资集中于装备生产制造

2016-2024年6月我国LNG加气站行业的主要投融资事件如下:

图表5:2016-2024年6月中国LNG加气站行业投融资事件汇总(一)(单位:亿元,万元)

图表6:2016-2024年6月中国LNG加气站行业投融资事件汇总(二)(单位:亿元,万元)

从2016-2024年融资企业的主营产品分析,近年来LNG加气站行业投融资集中于LNG加气站装备生产制造领域,其占比约47%。

图表7:2016-2024年中国LNG加气站行业融资企业业务类型格局(单位:%)

5、LNG加气站行业的投资者以投资类企业为主

根据对LNG加气站行业投资主体的总结,目前我国LNG加气站行业的投资主体主要以投资类为主,代表性投资主体有CMC资本、三峡资本等等;实业类的投资主体有广汇能源三聚环保等。

图表8:2023-2024年中国LNG加气站行业投资主体分布(单位:%)

6、LNG加气站企业横向收购扩大规模

由于国内LNG加气站行业属于成熟阶段,同业间发生兼并的事件时有发生,目前兼并重组的类型主要为企业横向整合。

图表9:2021-2024年中国LNG加气站行业兼并重组事件分析

7、LNG加气站行业投融资及兼并重组总结

从我国LNG加气站行业投融资现状来看,目前我国LNG加气站市场投融资活动呈下降态势,整体投融资及兼并重组事件较多。我国LNG加气站行业投融资及兼并重组现状总结如下:

图表10:LNG加气站行业投融资及兼并重组总结

更多本行业研究分析详见前瞻产业研究院《中国LNG加气站市场前景预测与投资战略规划分析报告》。

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