【投资视角】2024年中国智能终端行业投融资现状及兼并重组分析 投融资规模有所下降

行业主要上市公司:歌尔股份(002241);小米集团(01810);九安医疗(002432);奋达科技(002681);光弘科技(300735);乐心医疗(300562);创维数字(000810);美的集团(000333);海尔智家(600690);格力电器(000651);长虹美菱(000521);科沃斯(603486);海信家电(000921);华帝股份(002035)等

本文核心数据:智能终端行业投融资数量;智能终端行业投融资规模

1、智能终端行业融资规模有所下降

2017-2023智能终端行业融资规模整体呈下降趋势,2023年降至最低点,融资规模仅有40.06亿元,融资事件数量为25件,较2022年减少6件。

图表1:2015-2023年中国智能终端行业融资整体情况(单位:亿元,起)

2、智能终端行业投融资仍处于早期阶段

2015-2023年我国智能终端行业单笔平均融资金额整体呈波动趋势。其中2022年单笔平均融资金额最高达到3亿元。2023年单笔平均融资金额为1.6亿元。

图表2:2015-2023年中国智能终端行业投融资单笔平均融资情况(单位:亿元)

从专网通信行业的投资轮次分析,目前专网通信行业的融资轮次仍然处于早期阶段,C轮后的融资寥寥无几,多数集中在天使轮、A轮和战略融资轮次。

图表3:2017-2023年中国智能终端行业投融资轮次情况-按事件数量(单位:起)

3、智能终端行业投融资集中在广东和北京

从智能终端行业的企业融资区域来看,广东省和北京市企业融资数量最多,2017-2023年累计分别为133起和95起;其次是上海市和江苏省,2017-2023年累计融资事件数量分别为54起和634起。

图表4:2017-2023年中国智能终端行业投融资区域分布——按事件数量(单位:起)

4、智能终端行业投融资集中在智能可穿戴设备领域

2020-2023年我国智能终端行业的主要投融资事件如下:

图表5:2020-2023年中国智能终端行业投融资事件汇总(一)(单位:万美元,亿人民币,万人民币)

图表6:2020-2023年中国智能终端行业投融资事件汇总(二)(单位:万人民币,万美元)

图表7:2020-2023年中国智能终端行业投融资事件汇总(三)(单位:万人民币,万美元,亿人民币)

从2020-2023年融资企业的主营产品分析,智能可穿戴设备领域一直是行业融资重点,同时智能家电领域融资数量占比整体呈下降趋势,智能仪器仪表行业融资数量占比有所增加。

图表8:2020-2023年中国智能终端行业融资产品变化(单位:%)

5、智能终端行业的投资者以投资类企业为主

根据对智能终端行业投资主体的总结,目前我国智能终端行业的投资主体主要以投资类为主,代表性投资类主体有中科天使基金、凌波资本、琮碧秋实、云时资本等。

图表9:2020-2023年中国智能终端行业投资主体结构(单位:%)

6、智能终端企业兼并重组类型以中游企业横向扩大规模为主

目前中国智能终端行业的兼并重组事件数量相对较少;从兼并重组类型看,2018-2024年智能终端行业兼并重组类型以中游企业横向扩大规模为主。

图表10:2018-2024年中国智能终端行业兼并重组事件汇总(单位:%)

7、智能终端行业投融资及兼并重组总结

图表11:智能终端行业投融资及兼并重组总结

更多本行业研究分析详见前瞻产业研究院《中国移动智能终端行业市场前瞻与投资策略规划分析报告》。

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