【投资视角】2023年中国船舶行业投融资现状及兼并重组分析 投融资规模较小

行业主要上市公司:中国船舶(600150);中国重工(601989);中船防务(600685);江龙船艇(300589);亚光科技(300123)等。

本文核心数据:融资金额,融资事件数

1、中国船舶行业融资较少

根据IT桔子数据库,2014-2023年,我国船舶行业总共发生融资事件17起,融资金额为5.67亿元。整体来看,我国船舶行业融资事件及金额较少。2021年融资最多,发生融资事件4起,融资金额为2.15亿元。2023年1-4月,我国船舶行业发生融资事件2起,融资金额为1.3亿元。

图表1:2014-2023年中国船舶行业融资整体情况(单位:亿元,起)

注:上述统计时间截止2023年4月11日,下同。

2、中国船舶行业投融资多处于早期阶段

从单笔融资金额来看,2014-2023年,除2021年和2023年的单笔融资金额上升到0.5亿元以上外,其他年份的单笔融资金额均未超过0.3亿元。2023年1-4月,单笔融资金额为至0.65亿元。

图表2:2014-2023年中国船舶产业投融资单笔融资情况(单位:亿元)

从投资轮次分析,目前船舶行业的融资轮次仍然处于早期阶段,B+轮后的融资只有2起战略投资事件。融资事件和金额最多的2021年,4起融资事件中也有3起属于早期阶段。

图表3:2014-2023年中国船舶行业投融资轮次情况-按事件数量(单位:起)

3、中国船舶行业投融资集中在东南沿海

从船舶行业的企业融资区域来看,目前上海的融资企业最多,2014-2023年累计9起,其中2023年1-4月发生1起。其次是广东和内蒙古,2014-2023年分别发生3起。其余省份只有辽宁和河北分别发生1起。总体来看,船舶行业融资事件集中在东南沿海区域。

图表4:2014-2023年中国船舶行业投融资区域分布-按事件数量(单位:起)

4、中国船舶行业投融资集中智能化与信息化

2014-2023年我国船舶行业投融资事件如下:

图表5:2018-2021年中国船舶行业投融资事件汇总

从2014-2023年融资企业的主营产品分析,船舶行业投资热点始终是船舶智能化与信息化领域。

2014-2023年,船舶行业投资主体基本全是投资类,代表性投资主体有航发基金、君联资本、招商局创投等等,只有大烨智能一家为实业类。

图表6:2014-2023年中国船舶行业投资主体分布(单位:%)

5、中国船舶行业相关产业园区投资江苏最多

目前我国船舶行业共有20个产业园区,产业园区的建设主要集中江苏,20个产业园区有10个在江苏。其次是辽宁和湖南,分别有3个和2个。北京、湖北、安徽、河北、重庆各有1个。

图表7:中国船舶行业产业园区投资分布情况(单位:个)

6、中国船舶企业横向收购扩大规模及向前一体化

目前中国船舶行业的兼并重组事件减少,兼并重组的类型主要为中游企业横向收购扩大规模及向前一体化。

图表8:中国船舶行业兼并重组事件分析

7、中国船舶行业投融资及兼并重组总结情况

图表9:船舶行业投融资及兼并重组总结

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