一天之内，两大神秘机构成立！暴涨2000%的行业出现了

黄琨 2026-06-23 10:30

未来10年最炸裂的行业是什么?

代表新一轮产业革命的AI?扩张人类社会物理边界的航天?还是从底层支撑一切的能源?

答案可能是三者的结合。

10年增长2000%的炸裂行业

6月2日，澳大利亚国家科学和工程技术院院士施正荣、银河航天(北京)科技集团股份有限公司、昆山协鑫光电材料有限公司、长三角太阳能光伏技术创新中心、上海天赋星际能源科技有限公司、深圳航天新源科技有限公司、理想万里晖半导体设备(上海)股份有限公司以及上海空间电源所等机构发起的“太空能源发展联盟”正式启动。

同样在6月2日，晶澳科技联合赛伍技术、捷佳伟创、鉴衡认证中心以及两家科研机构发起的“太空能源技术生态联盟”也宣布成立。

一天之内，2家光伏企业深度参与的“太空联盟”成立，预示着太空光伏行业进入关键探索期。

目前，太空光伏行业主要被两大概念支撑。

一方面是卫星产业的爆发。

国际电信联盟(ITU)对轨道和频谱资源“先占先得”的规则，引发了全球范围内的“太空圈地运动”。

在全球在轨卫星目前不到2万颗的情况下，各国申报的低轨卫星星座总规模却超过了30万颗。

其中，美国SpaceX的星链计划在轨卫星总规模将扩容至1.5万颗;而中国也已申报了“GW星座”、“千帆星座”等多个国家级巨型星座，总规模超20万颗。

随着各国低轨卫星星座竞争渐趋白热化，未来卫星供能将产生巨量的刚性需求。

更重要的方面则和AI有关，马斯克早前描绘的“太空算力+太空光伏”蓝图，在资本市场构建了对这个万亿级市场的想象。

未来，将耗能巨大的数据中心搬到太空，可利用近乎无限的太阳能和超低温环境，解决地面AI算力扩张的能源与散热难题。

更进一步，还可以在太空建设大型电站，在没有大气遮挡的宇宙空间利用太阳能发电，再用微波或激光将电能无线传回地面。

据机构测算，2026年全球太空光伏市场规模约569亿元，随着低轨卫星组网和太空算力中心建设，2035年有望暴增至10998亿元，增长近20倍。

更乐观的观点认为，2030年全球太空光伏需求可达70GW，市场规模近3万亿元。

也因此，2026年被视为太空光伏商业化的关键节点，乃至“太空光伏元年”。

产业链拆解

太空光伏是指在太空轨道、月球等地外环境中利用太阳能光伏技术获取能源，为卫星、空间站、太空数据中心等在轨设施供电，甚至通过无线方式将电力传回地面的跨域能源系统，其核心产业由上游材料与设备、中游电池制造与系统集成、下游应用场景构成。

一、上游：材料与核心设备

上游是太空光伏产业链中技术壁垒最高、国产替代需求最迫切的环节，主要包括衬底与外延材料、功能与封装材料、核心生产设备三大领域。

(一)衬底与外延材料

衬底与外延是太空光伏电池的“地基”。

目前主流的砷化镓电池主要使用锗单晶衬底或砷化镓衬底，随着行业向柔性化方向演进，衬底材料正在从刚性锗向可剥离的砷化镓衬底过渡，通过衬底剥离技术实现5-6次复用以降低成本。

云南锗业是航天级锗衬底核心供应商，锗衬底国内市占率超90%，产品已批量应用于G60千帆等大型卫星星座。

有研新材成功研制4英寸低位错锗单晶，制备的三结太阳电池转换效率超过31%，已在新一代卫星上得到应用，打破了国外垄断。

三安光电覆盖砷化镓太阳能电池外延片及芯片，在天津生产基地率先规模化量产6英寸大尺寸衬底砷化镓太阳能电池片，其砷化镓多结太阳能电池技术处于国际领先水平。

乾照光电为国内砷化镓电池外延片第一大供应商，在商业航天领域市占率超60%，2025年商业航天电池产品收入超过1亿元。

(二)功能与封装材料

太空环境(高能粒子辐照、极端温差、原子氧侵蚀)对光伏组件的功能与封装材料提出了远超地面的苛刻要求。

功能材料包括抗辐射封装膜、柔性基板、TCO玻璃等;封装材料包括抗辐射盖片、导电互连片等。其中，柔性基板和抗辐射封装膜占上游材料15%-20%，壁垒在于耐高低温与抗原子氧性能。

柔性化是太空光伏降低成本的关键路径——通过将硅片减薄至50-70μm可实现晶硅电池柔性化，而钙钛矿薄膜的低温制备工艺可使电池厚度薄至微米级。

赛伍技术主打柔性PI封装膜(聚酰亚胺膜)和抗辐射光伏背板，已进入SpaceX供应链，为星链卫星太阳翼提供PI封装膜等关键材料。

蓝思科技是航天级UTG(超薄柔性玻璃)光伏封装解决方案提供商，已成功研发出抗原子氧剥蚀、抗辐射的超薄光伏玻璃模组及大尺寸UTG柔性玻璃。

瑞华泰是高性能PI薄膜供应商，卫星大幅宽PI薄膜已获得认证，低轨卫星柔性太阳翼封装用CPI薄膜已获得头部商业航天企业应用，目前在轨评价中。

沃格光电自主研发的CPI膜材搭配特种防护镀膜，已携手头部商业航天客户，成功实现卫星柔性太阳翼的在轨应用。

(三)核心生产设备

太空光伏电池的制造高度依赖MOCVD(金属有机化学气相沉积)设备——这是制备III-V族化合物半导体外延片的核心装备，被称为“纳米级3D打印机”。当前砷化镓电池成本极高(报价20万-30万元/平方米，折算单位功率成本超1000元/W)，MOCVD设备的国产化是降本的关键突破口。

此外，PECVD、光刻机、高低温/辐照测试平台等设备也是产业链不可或缺的支撑。

蓝河科技是国内唯一实现砷化镓太阳能技术应用的MOCVD装备公司，承担国家级高效太阳能电池技术研发与项目攻关。

中电科红太阳作为中国电科旗下光伏设备国家队，在2026年SNEC展会上推出全工艺路线光伏电池整线交钥匙解决方案，全面布局TOPCon、HJT、XBC及钙钛矿四大技术路线，并展出太空光伏应用设备。

迈为股份是马斯克看好的HJT电池技术路线整线设备全球龙头，市场份额超70%。

捷佳伟创聚焦超薄异质结与钙钛矿叠层电池，构建了可落地、可量产的完整工艺链条，正计划打造专业的太空光伏疲劳实验室。

二、中游：电池制造与系统集成

中游是太空光伏产业链的核心制造环节，主要包括电池片制造、太阳翼集成、电源管理与传能系统三大领域。

(一)电池片制造

电池片是太空光伏的“能量心脏”。目前主流技术路线呈现三代共存的格局：

三结砷化镓转换效率超30%，抗辐射性最强，目前在轨验证最充分，占据高价值卫星市场主导地位，但成本极高(高达20万元/m²)，不适应当前卫星产业向“工业化流水线模式”转向的趋势。

P型HJT成本仅为砷化镓的1/10左右，抗辐射性能相对更强，契合商业航天的降本需求，是SpaceX创始人马斯克重点考察的技术方向，可能是中长期发展方向。

钙钛矿/晶硅叠层理论效率极限高、质量比功率优异、天然柔性，是太空算力中心等超大功率应用的理想技术，单结钙钛矿电池稳态转换效率已达28%，叠层技术可实现更高效率，但长周期稳定性和大面积制备仍是待解难题。

东方日升是P型超薄HJT电池龙头，50-70μm超薄p型HJT电池凭借轻量化、强抗辐照性能及与柔性太阳翼的高度适配特性，在商业航天领域已实现小批量多批次稳定交付。

通威股份是HJT高效电池与钙钛矿/晶硅叠层电池龙头，提出“p-HJT+铜电镀”太空光伏技术方案。2026年6月与炎和科技签署战略合作，聚焦HJT与钙钛矿叠层电池太空商业化应用。

协鑫科技是钙钛矿技术路线核心企业，在2023年开启了第一次太空验证，其钙钛矿组件随一颗卫星入轨，5个月后传回数据显示效率留存超过90%，月衰减低于0.5%。

天合光能在太空光伏相关的晶体硅电池、钙钛矿叠层电池、III-V族砷化镓多结电池三大方向已完成长期完整布局，2026年1月以886W的成绩刷新3.1㎡大面积钙钛矿/晶体硅叠层组件功率世界纪录。

晶科能源推出了“星云一号”太空级TOPCon钙钛矿叠层电池，专供低轨卫星使用。

(二)太阳翼集成

太阳翼集成是将电池片组装成可展开、可收拢的卫星“翅膀”的关键环节，占电池环节价值的50%以上。随着商业航天对发射成本的极致压缩，柔性太阳翼正成为行业主流方向。

中国电科是国内柔性太阳翼主要研制单位，承担了多型卫星柔性太阳翼的研制与交付任务，产品已在多颗在轨卫星上应用。

航天科技集团五院是中国空间站柔性太阳翼研制单位，其大型柔性太阳翼已正式步入批产成熟阶段。

钧达股份具备柔性一体化封装电池单元能力，控股巡天千河团队后可提供从电池到整星的一体化太阳翼集成方案。

协鑫科技已推出折叠式钙钛矿太阳翼和全柔性卷绕式钙钛矿太阳翼方案，致力于推动钙钛矿技术在卫星太阳翼上的应用。

(三)电源管理与传能系统

电源管理系统负责将太阳能电池产生的电能进行存储、变换和分配;传能系统则是实现太空光伏“地用”终极目标的核心技术，包括微波相控阵天线、激光传输、整流天线、在轨储能等。

四川九洲的射频业务契合空间太阳能电站微波无线传能需求，是A股中极少数能够直接对应空间太阳能电站无线传能环节的上市公司之一。

中国电科是微波/射频芯片、真空电子器件等能量传输器件的主要研制单位，在空间无线能量传输领域拥有深厚技术积累，承担多项国家级传能技术攻关任务。

三、下游：应用场景与配套服务

下游是太空光伏的价值实现环节，主要包括在轨应用(太空场景) 和地面应用(地用场景) 两大方向。中短期以“太空”场景为主，“地用”场景是终极目标。

(一)卫星星座与太空数据中心

当前太空光伏最主要的应用场景是以卫星为主的航天器。2025年全球航天器发射数量大幅上升至4586颗，同比增长59.62%。低轨卫星互联网星座进入规模化部署期，轨道资源“先占先得”的规则引发全球竞赛。太空数据中心是更远期的战略方向——利用太空近乎无限的太阳能与超低温环境，解决地面AI算力扩张的能源与散热瓶颈。

中国星网是国内低轨卫星互联网星座核心建设方，计划2026-2030年间部署1.3万颗低轨卫星，已打算启动相关招标流程。

上海垣信(G60千帆星座)运营国内商业低轨星座，计划2030年实现超万颗低轨卫星。

国星宇航2025年5月以一箭12星方式成功发射运营全球首个太空计算卫星星座，开创全球太空算力星座发射运营先河。

(二)地面应用与无线传能

“地用”是太空光伏概念的终极应用形态——在地球轨道部署大型光伏阵列，通过微波或激光等无线能量传输技术将电能传回地面接收站，经整流转换后接入电网。

中国“逐日工程”已取得重大进展，段宝岩院士牵头，空间太阳能电站与微波无线传能技术攻关，已在百米级距离实现千瓦功率输出，但距离商业化仍有较长距离。

太空光伏上市公司清单