抱紧中国富婆大腿!维密门店大量关闭,巅峰期平均每分钟卖出600件内衣【附女士内衣行业市场前景预测】

瞻研究

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图源:摄图网

6月11日,维密公布2024年第一季度财报,截至2024年5月4日,该公司归母净利润为-364.2万美元(约合人民币-2638万元),较2023年同期的72.5万美元大幅下滑。

2024年,维密在美国的关店潮还在继续。2024财年第一季度财报显示,维密在美国的店铺年初数量为808家,全年预计关闭数量为38至42家,新开店铺14家,预计到年末店铺数将减少24至28家。

公开资料显示,2003年,维密年销售额已高达28亿美元,在全球拥有超过1000家门店;2009年,维密平均每分钟卖出600件内衣。巅峰时期,维密曾占有美国内衣市场30%的份额。

目前,中国开设了70家维密门店,是维密的全球第二大市场。在一季度财报电话会议上,维密高管专门提到:“中国市场非常重要。”

另外,维密还通过降价打折、拓展电商渠道等方式拓宽市场。根据第三方数据平台魔分析,自2021年以来,维密文胸类产品均价不断走低,下降了约20%。在各电商平台旗舰店,维密也在打折促销

但目前看来,这些举措依然难见效果。据网购平台近期榜单统计,目前,女性内衣类热销榜前20名中,未见维密身影。

中国女士内衣行业竞争梯队

女士内衣是指女性贴身穿的衣物,广义的内衣包括文胸、紧身衣、腰封、内裤、紧身裤、睡衣等。我国女士内衣行业的上市公司包括:汇洁股份(002763.SZ)、都市丽人(02298.HK)、安莉芳控股(01388.HK)、维珍妮(02199.HK)、爱慕股份(603511.SH)、益民集团(600824.SH)、龙头股份(600630.SH)等。

此外,我国女士内衣行业还涌现出一批新兴企业,如彼悦、三立人、猫人、上海东永商贸有限公司等。

图表1:2023年中国女士内衣产业上市公司汇总

中国女士内衣市场规模

2017年至2022年,中国女士内衣行业整体市场规模处于波动增长的状态。其中,2017年至2019年三年平均增长率超过6%。2020年受新冠疫情影响,市场规模同比下滑9.5%。2021年,经济复苏态势明确,市场规模回暖,同比增长12.1%。然而,2022年全球经济发展趋势不明朗,叠加国际地缘政治冲突、全球多地疫情反复等原因,消费市场遇冷,作为强消费属性的商品,内衣市场受影响出现下滑,当年市场规模为1666亿元。结合2023年中国纺织服装海关贸易数据,前瞻预计本年度中国市场规模有望回暖,达到1703亿元。

图表11:2017-2023年中国女士内衣市场规模(单位:亿元,%)

天猫双十一内衣热销榜

值得注意的是,在传统内衣品牌份额纷纷下滑的同时,一批新兴品牌却获得快速成长。维密、都市丽人等主打性感的品牌在没落,舒适型内衣市场却在崛起。2020年双十一期间,内衣行业中销量破亿的Ubras以及蕉内,均为主打舒适自由、倡导悦己理念的新锐品牌。如今,新一代女性消费者对内衣的消费偏好,正转向以“舒适”、“健康”与“多功能”取悦自己。

图表9:2020年天猫双十一内衣热销榜

中国女性消费市场庞大 女士内衣发展潜力巨大

尽管近年来我国女士内衣市场规模在不断扩大,但人均消费支出仍有较大的提升空间。目前我国女性人均服装支出中,仅有不到10%是用于内衣,与发达国家如法国20%、英国16%和美国13%的水平相比,中国女性消费者对内衣的消费仍有提升的潜力。

此外,中国女性消费市场庞大,20-60岁女性人口约4亿,消费市场规模达到10万亿,约等于德国、法国和英国的零售市场之和。同时,随着消费需求的改变以及新兴内衣品牌的不断崛起,未来我国女士内衣发展潜力巨大。

图表14:中国女性消费市场庞大

前瞻产业研究事业部副总经理李宛卿指出,“女性消费者在购买内衣时,在功能、杯型、尺码等方面往往会出现一些选择不合适的问题。此外,市场上复合型内衣的功能创新不足,消费者的整体购买体验不好,选不到真正合适的内衣。”李宛卿表示,女性在选择内衣时的盲选情况往往导致未穿戴适合自身的内衣,不仅会导致胸型身形走位,还将会危害身体健康,甚至还会造成心理障碍,引发心理疾病。

李宛卿表示,目前市场中缺乏足够的内衣知识科普,女性对内衣的结构、面料、功能,以及内衣与健康的关系等认知不足;在选购过程中,消费者认为获得的专业指导较为缺乏,且近一半消费者认为已经获得的选购指导专业性较低。

中国纺织品商业协会内衣委员会会长彭桂福表示,“目前行业内具备复合性功能的内衣较少。”彭桂福建议,未来行业内各企业不断对自己的产品进行功能性上的创新,如致力于在舒适的基础上还能塑形,以满足消费者全方位的需求。

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更多本行业研究分析详见前瞻产业研究院《中国女士内衣行业市场前瞻与投资战略规划分析报告

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